基于互联网信托公司业务转型发展探究.doc

基于互联网信托公司业务转型发展探究 　　[摘要]经过十来年的飞速增长，信托行业发展面临拐点，进入“新常态”，转型发展成为各大信托公司的最重要的发展战略。“互联网+信托”为信托公司转型发展提供了新视角、注入了新动力、带来了新方向。信托公司在互联网业务领域进行了一些有益的尝试，包括网上信托、网上理财、消费信托、供应链金融 [关键词]互联网；信托；转型 [DOI]1013939/jcnkizgsc201714023 1信托公司转型发展战略与互联网 截至2016年第三季度末，全国68家信托公司管理的信托资产规模继第二季度突破17万亿元后，第三季度达到1817万亿元，年底突破19亿元大关应该问题不大，巩固了资产规模第二大金融业态地位。与此同时，信托行业面临着收益率破6、利润下滑、竞争加剧、风险频发的发展困境。转型发展成为各大信托公司最重要的发展战略 互联网大潮风起云涌，国家“互联网+”战略推波助澜，互联网正以惊人的速度渗透到传统行业的方方面面。对于信息密集型的金融行业，互联网正逐渐颠覆着行业的业务模式、竞争格局 在信托转型发展的主要方向上，互联网均能发挥重要的作用 11向自主管理转型 传统信托业务中，信托公司往往通过制度红利扮演通道的角色，收取较低的通道费用（如万分之五）。随着泛资管格局开启，信托行业的制度红利正在逐渐消失，而是要与银行、保险、证券、基金等其他金融子行业在竞争中实现合作。信托公司必须要加强自主管理能力，特别是在某些领域必须具有自己的专业能力 利用互联网是加强信托公司自主管理能力的有效手段。通过互联网提供现金管理类产品服务，满足多层次的金融需求。随着信托产品从非标向标准化转变，通过互联网搭建公司内部或者全行业的信托产品流转平台，形成信托二级市场，解决信托产品流动性差的痛点，提高信托产品在资本市场竞争力。摆脱对投顾的依赖，组建量化投资团队，通过互联网实时获取各种市场信息，打通与各交易所的实时网络接口，实现各种选股策略、交易策略、对冲策略、套利策略 12向财富管理转型 中国高净值人群快速增长，成为亚洲仅次于日本的第二大在岸财富管理市场。各个信托公司纷纷在各地设立财富中心，家族信托业务发展迅速。但市场竞争也日趋激烈。随着投资理念的成熟，未来高端投资者的资产配置将趋向多元化。信托公司能否发挥其跨越货币市场、资本市场和产业投资市场的制度优势，借助灵活的投融资机制，借助业务创新能力，推出契合客户需求的多样化产品和服务，将决定着信托公司在未来财富管理市场中的竞争力 通过互联网创新营销模式，实现线上与线下联动。运用大数据技术，通过获取用户的征信数据、财务数据、行为特征、职业信息、家庭信息、投资偏好，建立用户立体画像模型，开展精准营销，提高营销效率，扩大用户群体覆盖面。通过APP、微信、网上信托，为客户提供全方位立体式的金融服务，增强客户黏性。通过互联网提供信托产品的详细信息，增加信托产品透明度。通过互联网提供便捷的投资者教育服务，使高净值人群提高财富管理的意识和能力，逐渐成为合格、理性的投资者 13向专业私募投行转型 传统信托业务大多为融资业务，贷款业务比重要比统计报表所体现的多得多，随着利率市场化以及制度红利的逐步消失，传统融资业务转型压力很大。专业私募投行强调交易专业化，提供以金融产品为核心的中介撮合服务，主要针对机构客户，通过自有或第三方渠道销售产品，主要为股债结合类业务，包括私募股权投资（PE）、产业基金、资产证券化、并购重组等其他业务 越来越多的信托公司通过私募股权投资（PE）的方式参与到互联网公司的发展中，参与成熟互联网公司的定向增发或者获得成长中互联网公司的股权，在互联网行业的高成长中获取超额收益，作为主人翁直接参与到互联网公司的投融资、战略决策、业务拓展中。通过互联网技术搭建资产证券化支持系统，实现产品设计、产品发行、现金流管理、核算全生命周期的智能化 14向全球资产配置转型 中国经济下行压力加大，已经告别多年的高增长进入“新常态”，“资产荒”一度成为资本市场的热词。信托公司纷纷开始进行国际化布局，加速进行全球资产配置，并尝试设立海外分支机构 通过互联网，极大地缩短了空间距离、降低了文化差异。互联网使全球资本配置更加高效、及时。搭建与海外分支机构的沟通网络，降低沟通成本，提高沟通效率。通过互联网与境外资本市场对接，实时获取境外市场信息，特别是行情信息，做出投资决策，在境外市场实时进行投资操作 2信托公司互联网业务发展 21互联网信托 由十部委联合印发《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，首次提到“互联网信托”。一些信托公司在互联网信托领域做了大量有益的尝试 基于互联网，信托公司通过网页、App为客户提供在线信托金融