上市公司独立董事制度研究t.pdfVIP

摘 要 全球化的今天，股份公司是最基本的、占主导地位的企业组织形式，自股份 制企业产生后，公司治理结构一直是人们探索的重要问题。英美等西方国家最早 在公司治理的结构中引入独立董事制度，在完善公司治理结构，提高董事会的独 立性，增强董事会的功能，减弱内部人控制等方面．取得了很好的治理效果。20 世纪90年代以来，独立董事制度在各国被认为是完善公司治理机制的有效方式 而受到高度重视。独立董事制度的建设己经成为一种全球化趋势，许多国家纷纷 仿效，在一定程度上引发了一场公司治理中的“独立董事革命”。 同时，我国在进行经济体制转轨和公司制改造过程中，出现了一系列问题。 尤其是在公司法人治理结构方面，诸如控股股东操纵董事会，中小股东权益得不 到保障；董事会缺乏独立性：监事会功能弱化；国内现有资本市场的制度约束弱 化等。在这种情况下，20世纪90年代我国部分上市公司开始引入独立董事来完 善公司治理水平，社会各界也给予了广泛的关注，中国证监会2001年8月22日 发布了《关于在上市公司建立独立董事布制度的指导意见》，把独立董事制度作 为完善我国公司治理结构的重要手段。但是，从总体来看，当前我国各界对独立 董事制度的研究和实践都还处于初步阶段，对独立董事及其相关概念的把握比较 模糊，独立董事制度在我国的应用和完善还需做大量的研究和实践探索工作。因 此，我选择了“上市公司独立董事制度研究”作为研究课题，为尽快建立健全适 合我国国情的独立董事制度提出一些建议。 本文正文分四个部分进行系统的论述： 第一部分，阐述了关于现代企业制度中公司治理和独立董事制度之间的联 系。本章首先对现代企业制度的公司治理进行了简单的介绍，其中主要包括公司 治理的基本概念、理论基础和运行机制，以及董事会在公司治理中的作用和地位： 其次，对当前国外主流的两种公司治理模式即“一元模式”和“二元模式”进行 了特征和优缺点的比较，在横向对比的基础上总结了不同国家和地区的经验教 训，对建设和完善我国独立董事制度具有现实的借鉴意义，再次，对国外独立董 事制度的发展过程，独立董事的概念迸行了系统的分析，研究其产生的合理因素， 最后，本章对独立董事的独立性、独立董事的职责等进行了详细的介绍。 第二部分，本章阐述了我国独立董事制度的发展过程和现状，通过我国公司 治理机制中的外部市场治理机制和内部公司治理杌制的特征分析，重点论述了我 国上市公司推行独立董事制度的制度基础和制度缺陷。由于我国目前的上市公司 中董事会的核心和领导作用尚未确立和发挥。主管部门希望通过引进独立董事制 度来完善我国上市公司治理。但是，在我国现有的公司治理制度下，并未提供给 独立董事制度一个有利的制度条件，独立董事制度能不能弥补这-N度缺陷而发 挥其应有的作用，还需要实践的进～步检验。 第三部分，通过分析独立董事制度在全球不同国家中存在的问题，看到自独 立董事制度从产生起，其本身固有的制度缺陷一直存在，对于独立董事制度，要 客观、冷静地分析该制度形成和发展及其发挥作用的特定环境和条件，并对其有 效性进行客观的评价。 第四部分，提出了我国上市公司治理中存在的问题，详细阐述了我国独立董 事的独立性问题：其中包括独立董事的激励与约束问题、独立董事的选聘机制问 题、独立董事的人数与比例问题、独立董事的任职期限问题。其中重点论述了独 立董事法律建设问题和独立董事制度与我国监事会的职能协作问题。我国独立董 事制度还没有达到预期目的，没有发挥应有的作用，并针对以上存在的问题，提 出了制定规范化的独立董事选聘机制，完善我国独立董事的激励与约束机制，完 善我国独立董事法律制度等建设性的意见。 本文最后得出结论认为，由于荚美等国家的公司治理结构与我国的公司治理 结构属于不同的治理模式，而且我国的法律背景和面临的问题与英美等国家也是 不同的，所以对于独立董事制度我们不应当去照搬，应当根据我们面临的具体问 题寻找切实可行的办法。我们应当借鉴独立董事制度，但是在引进独立董事制度 时，不应当将其作为引进的目的本身，而是将其作为完善公司治理结构的一个具 体手段或措施。 关键词：公司治理独立董事董事会 Abstract isthebasicand formof joint—stockcompany