第十四章现代货币的创造机制技术总结.ppt

第十四章 现代货币的 创造机制 第十四章 目录 第一节 现代货币都是信用货币 第二节 存款货币的创造 第三节 中央银行体制下的货币创造过程 第四节 对现代货币供给形成机制的总评价 第十四章 现代货币的创造机制 第一节 现代的货币都是信用货币 第十四章第一节 现代的货币都是信用货币现代经济生活中的货币都是信用货币 1. 信用货币替代金属货币的过程，萌芽于古老的信用工具之中； 这决定于商品经济覆盖整个经济生活，也即资本主义生产方式的勃兴和发展； 这一过程的最终完成于20世纪。 第十四章第一节 现代的货币都是信用货币现代经济生活中的货币都是信用货币 2. 现代的信用货币： ⑴最早的典型形态是银行券；硬辅币的发行通常统一于中央银行，也属信用货币； ⑵银行活期存款（活期存款的种种不同的名称）； ⑶定期存款和居民在银行的储蓄存款。 第十四章第一节 现代的货币都是信用货币现代经济生活中的货币都是信用货币 3. 生活中，定期存款、储蓄存款与活期存款，存款与银行券，它们之间时时相互转化，它们之间的界限也不断被打破。必须把它们视为同质的货币才符合实际。 4. 所有以银行信用为基础的货币，除钞票和硬币外，IMF概称之为“存款货币”。 5. 今天的货币形态极其多样，很难一一列举，而且变化迅速。但无论如何，无一例外地都是信用货币。 第十四章第一节 现代的货币都是信用货币信用货币与债权债务网 1. 形形色色的信用货币之所以成为流通中货币的统治形态，是与信用这种经济联系全面覆盖经济生活紧密相关的。 2. 现代经济生活，所有经济行为主体都由债权债务关系联结在一起，并在债权债务的网络中进行运作。所以，用信用的支付工具实现债权债务的消长和转移势所必然。 第十四章 现代货币的创造机制 第二节 存款货币的创造 第十四章第二节 存款货币的创造现代银行功能——创造存款货币 1. 银行，在其调剂货币资金余缺和组织客户相互结算的基础上，发展了⑴发行银行券和⑵创造存款货币的功能。 2. 由于银行券的发行权已集中于中央银行，所以，现代商业银行创造货币的功能集中体现为创造存款货币。 第十四章第二节 存款货币的创造原始存款和派生存款 在长期的经营活动中，银行认识到：铸币的需要，相对于存款额来说，只是其一部分，而且比例相对稳定。只要按存款的一定百分比保持铸币库存即可应付顾客对于铸币的需要。 各个银行保存铸币的需要归结为二：一是客户从存款中提取铸币；二是结清支票结算中应收应付的差额。 第十四章第二节 存款货币的创造原始存款和派生存款 在这样的特征经济行为之下，出现如下过程： ⑴设A银行吸收到客户存入10 000元铸币；根据经验，保存相当于存款额20%的铸币即足以应付日常提取铸币需要。那么，A银行即可把8 000元铸币贷给乙。A银行的资产负债状况如下： 第十四章第二节 存款货币的创造原始存款和派生存款 ⑵乙将8 000元铸币支付给丙，丙把铸币存入自己的往来银行B，按照同样的考虑，B银行留下20%的铸币即1 600元，其余6 400元铸币贷给客户丁。这时，B银行的资产负债状况如下： 第十四章第二节 存款货币的创造原始存款和派生存款 ⑶如此类推，从银行A开始至银行B，银行C，…，银行N，持续地存款贷款，贷款存款，则产生这样的结果： 第十四章第二节 存款货币的创造原始存款和派生存款 4. 从表可知，当银行根据经验按存款的一定比例——假设是20%——保存铸币库存时，10 000元铸币的存款，可使有关银行共贷出40 000元贷款和吸收包括最初10 000元存款在内的50 000元存款。从先后顺序来说，10 000元是最初的存款，40 000元是由于有了最初的存款才产生的存款。 因此，把最初的存款称为“原始存款”，把在此基础上扩大的存款称为“派生存款”。 第十四章第二节 存款货币的创造原始存款和派生存款 5. 这里有：⑴原始存款R、⑵贷款总额L、⑶经过派生后的存款总额（包括原始存款）D、⑷必要的铸币库存对存款的比率 r，这四者的关系可表示为： 第十四章第二节 存款货币的创造原始存款和派生存款 6. 在原始存款的基础上出现了派生存款，其核心意义即在于存款货币的创造。 就上面的例子来说，原来流通中有10 000元铸币为各种支付服务。现在，银行则为经济创造了40 000元的存款货币，即为流通服务的货币已增至50 000元。 第十四章第二节 存款货币的创造现代金融体制下的