2011年10月23日风险管理计算题类似题2.docVIP

31．某3年期债券麦考利久期为2．3年，债券目前价格为105．00元，市场利率为9％。假设市场利率突然上升到10％，则按照久期公式计算，该债券价格（ ）。 A．下降2．10％??? B．下降2．50％??? C．下降2．2元 D．下降2．625元??? E．上升2．625元 【答案与解析】正确答案：AC 久期公式AP=一P×D×△y÷（1+Y），D=2．3，P=105，△y=10％一9％=0．01，y：10％。计算得出AP=一2．2，因此，该债券价格下降2．2元。下降比例为AP／P=2．1％。 63．某商业银行2004年、2005年、2006年各项收入如下表所示： 年份???? 净利息收入???? 非利息收入???? 出售证券盈利???? 保险收入 2004???? 40???? 20???? 10???? 20 2005???? 50???? 10???? 10???? 20 2006???? 60???? 30???? 10???? 20 固定比例α为重15％，则按基本指标法，2007年操作风险资本为（ ）。 A．5??? B．10.5???? C．13.5??? D．7.5 【答案与解析】正确答案：B 根据基本指标法下的资本计算公式可算得KBIA=（∑ GIi）×α／n，其中KBIA表示基 本 指标法需要的资本；GIi表示前3年各年为正的总收入，总收入=净利息收入+非利息收入，不包括保险收入、银行账户上出售证券实现的盈利。N表示前3年总 收入为正数的年数。本题中，3年收入都为正，然后代入公式，即[（40+20）+（50+10）+（60+30）]×15％／3=10.5。 25．某银行2006年的银行资本为1 000亿元，计划2007年注人100亿元资本，若电子行业在资本分配中的权重为5％，则以资本表示的电子行业限额为（ ）亿元。 A．5??? 8．45??? C．50??? D．55 【答案与解析】正确答案：D 针对某行业或者某地区、某产品、某客户等组合层面设定的限额都是组合限额。公式为：以资本表示的组合限额=资本×资本分配权重，其中资本是所预计的下一年 的银行资本，包括所有计划的资本注入。本题中，预计下一年的银行资本就是2006年的资本l 000亿元加上计划2007年投入的l00亿元，由此得出本行业的（1 000+100）x5％=55。 23．某银行2006年初关注类贷款余额为4 000亿元，其中在2006年末转为次级类、可疑类、损失类的贷款金额之和为600亿元，期初关注类贷款期间因回收减少了500亿元，则关注类贷款迁徙率为（ ）。 A．12．5％??? B．15．0％??? C．17．1％??? D．11．3％ 【答案与解析】正确答案：C 关注类贷款迁徙率=期初关注类贷款向下迁徙金额／（期初关注类贷款余额一期初关注类贷款期间减少金额）× 100％。本题中，关注类贷款向下迁移，就是转为了次级类、可疑类、损失类贷款，一共迁移了600亿元，把数值代入公式即关注类贷款迁徙率=600÷（4 000-500）×100％=17．1％。 14．某l年期零息债券的年收益率为l8.2％，假设债务人违约后回收率为20％，若1年期的无风险年收益率为4％，则根据KPMG风险中性定价模型得到上述债券在1年内的违约概率为（ ）。 A．0.05??? 8．O.10??? C．0.15 D．0.20 【答案与解析】正确答案：C KPMG风险中性定价模型的原理就是，零息国债的期望收益与该等级为B的债券的 期望收益是相等的。 11．如果一家商业银行的总资产为l0亿元，总负债为7亿元，资产加权平均久期 为2年，负债加权平均久期为3年，那么久期缺口等于（）。 A．-l??? B．1??? C．-0.1??? D．0.1 【答案与解析】正确答案：C 久期缺口=资产加权平均久期-（总负债÷总资产）×负债加权平均久期。 ????　37．假设某项交易的期限为125个交易日，并且只在这段时间占用了所配置的经济资本。此项交易对应的RAROC为4％，则调整为年度比率的RAROC等于(? ? )。? ? A．4．00％? ? B．4．08％? ? C．8．00％D．8．16％? ? 【答案与解析】正确答案：D31.商业银行通过对资产负债表和表外项目进行压力测试，可以了解自身当前的流动性状况，进行压力测试的方法包括：【　ABCDE　】。? 　??A.收益率曲线4种平移个100个基点? 　??B.收益率曲线倾斜25个基点? 　??C.相对于美元的汇率，主要货币增减60%，非主要货币增减20%? 　??D.信用价差增减20%? 　??E.3个月的收益率变化增加/减少20%?68.为了更有效的降低流动性风险，商业银行的资产和负债的分布应当：【　B　】? 　??A