第十二章会计报表分析04简.pptVIP

一、短期偿债能力分析 短期偿债能力是指企业偿还各种流动负债的能力。 资产是偿还负债的基础，企业偿还流动负债能力直接表现为流动资产变现能力的强弱和流动资产与流动负债的比例。 1. 货币资金 货币资金是直接的支付手段，可直接用于偿付债务，不存在变现问题，其数额越大，表明企业支付即期债务的能力越强。 二、长期偿债能力分析 长期偿债能力指企业偿还全部债务本金和利 息的能力。 企业的长期偿债能力取决于两个方面： 一是 合理的资本结构 二是 企业的获利能力 (一)资本结构 指企业资产、负债、所有者权益之间的数量关系。 反映资本结构的比率主要有资产负债 率、权益负债率、长期资本负债率、有形 净资产负债率等。 2. 权益负债率 权益负债率= 负债总额 所有者权益总额 债权人利益的最终保障是所有者权益，如果负债总额超过所有者权益总额，债权人将承担较大风险，企业一旦破产，债权人将难以收回贷款。 一般认为，该指标应维持在1左右 4. 长期资本负债率 长期资本负债率 = 长期负债 所有者权益 + 长期负债