2015下财务报告分析第二章剖析.ppt

年 度 201４ 2013 2012 2011 预收账款 14.7 30 51 70 营业收入 322 309 265 184 净 利 润 153.5 151.37 133 88 调整时期 单位：亿元　 ４　应付职工薪酬分析 ⑴　应付职工薪酬的发生额 ⑵　人均职工薪酬 ⑶　舞弊分析：人为调节利润 案例：哈药集团工资舞弊 年度 应付薪酬贷发 应付薪酬借发 1999年度 3.3亿元 2.77亿元 2000年度 5.49亿元 4.29亿元 2001年度 7.59亿元 4.14亿元 2002年度 8.55亿元 5.79亿元 优秀的公司提供优厚的薪酬 人均薪酬与企业价值通常正相关 年　　度 2014 2013 2012 2011 2010 2009 职工人数 17487 16800 13717 11456 10062 9149 实际支付（亿元） 27.75 30.34 30.82 21.8 18.78 12.2 人均薪酬（万元） 15.87 18.06 22.47 19.03 18.66 13.33 ５　应交税费分析　 ⑴　将应交税费贷方发生额与营业收入进行比较， 　　以确定其合理性 ⑵　将现金流量表中的“支付的各项税款”与营业 　　收入比较，以确定企业的实际税赋 ⑶　金额过大，可能存在拖欠税款的情形 ⑷　税金常见的舞弊行为：偷税、延期纳税 ６　其他应付款分析 ⑴　其他应付款一般金额不大，时间不长 ⑵　其他应付款常见的舞弊 　　①　通过其他应付款调节现金 　　②　长期挂帐、不转收入，如逾期的押金 ㈡　非流动负债项目分析 １　长期借款项目分析 ⑴　长期借款是把双刃剑——适当的借款表明企业 　　具有银行信用，过多会导致财务风险 ⑵　分析长期借款的数量、占总负债的比重以及长 　　期借款的时间结构、来源结构 ⑶　与固定资产和无形资产的投资规模比较，以分 　　析其使用的合理性 ⑷　与企业工程进度进行比较，以分析其利息处理 　　的合理性 ⑸　长期借款常见的舞弊：混淆资本化利息 ２　应付债券项目分析 ⑴ 一定规模的债券足以证明企业的质量较高 ⑵　与固定资产和无形资产的投资规模比较，以分 　　析其使用的合理性 ⑶　应付债券常见的舞弊 　　①　混淆资本化利息 　　②　不摊销溢、折价 ３　预计负债分析　 ⑴　分析预计负债的合理性 ⑵　预计负债过大，说明企业经营不稳健、企 　　业的风险较大 ⑶　预计负债常见的舞弊：夸大预计负债隐瞒 　　收入、该预计而不预计以隐瞒亏损、披露 　　不合理 案例：天奇股份预计负债 天奇股份:2013年公司实现营业收入17.47亿元,同比上涨1.63%,实现归属于上市公司股东净利润为0.43亿元,同比下降12.5%;每股收益为0.15元。公司净利润出现下滑,主要由于运达诉讼案件公司计提预计负债4700万元所致。 １、实收资本项目分析 ⑴　实收资本总量分析 ⑵　实收资本常见的舞弊行为 　　①　虚假注册 　　②　抽逃实收资本 　　③　注册资金不足或长期不到位 三　所有者权益项目分析 ２　资本公积分析　 ⑴　资本公积的性质和来源分析 ⑵　资本公积的用途分析 ⑶　资本公积常见的舞弊行为 　　①　虚假评估增加资本公积　 　　②　混淆与营业外收支的核算 ３　其他综合收益　 ⑴　数量分析 ⑵　结构分析 ⑶　增减变动分析 ４　盈余公积分析　 ⑴　数量分析——越多越好 ⑵　结构分析 ⑶　用途分析 ⑷　增减变动分析 ５　未分配利润分析　 ⑴　数量分析——越多越好 ⑵　用途分析 ⑶　增减变动分析 ２　资本结构分析 ⑴　资产负债率 ①　资产负债率＝ ②　评价：通常资产负债率越高意味着公司的财务风险越大，反之则小，但不能说资产负债率高则资本结构不合理。高负债，不一定表明资本结构不合理；低负债，也不一定表明资本结构是合理的。 ③　分析时考虑的因素：负债结构、企业的盈利能力、经济周期、行业性质 案例：2014年我国部分上市银行的资产负债率 序号 证券简称 2014 2013 1 浦发银行 93.73% 94.36% 2 中信银行 93.54% 93.66% 3 光大银行 93.44% 93.66% 4 兴业银行 94.07% 94.53% 5 平安银行 94.01% 94.07% 6 华夏银行 94.48% 94.86% 7 招商银行 93.34% 93.38% 8 北京银行 93.69% 94.14% 9 工商银行 92.54% 93.24% 10 建设银行 92.52% 93.00% 数据：2011年工商银行的总资产是206,100亿元 ⑵　产权比率 产权比率是负债总额与所有者权益总额之比，