基于计算实验的协同羊群行为与市场波动研究.pdfVIP

第9期 陈莹等：基于计算实验的协同羊群行为与市场波动研究 一121一 间的信息交换，令N(i)与i直接通信．交易者买卖的主要邻居中形成的最优投资策略，同时也顾及 某一资产的价格P(t)决定于以△t为单元的时间到其邻居可能对市场整体给定非正确行为预期的 上离散的函数．最简单的方式是，每个主体每次仅 一些非寻常(噪声)捕获的可能． 买卖1个单元的资产，定量化为Si=1(买)，式(1)刻画了(t一1)时刻投资者基于私有信 息形成最大收益的决策依据．但是，投资者除考虑 Si=一1(卖)，主体可以基于所有包括在(t一1) 私有信息外，决策过程还会受到公开信息的影响． 时刻的信息以价格P(t—1)进行交易，资产价格 的波动通过所有交易者的行动的简单汇总 设式(1)为某一主体在给定时间点的状态，那么 N N 在下一瞬间，新的占i将对它的邻居传播新的影 ∑Si(t一1)加以体现．如果∑Si(f一1)的值为