年金pmt的未来值.ppt

如果想知道每年平均投資報酬率改為8%，結果會變成什麼？只需要將上述公式6%改成8%：=FV(8%/12, 12*(60-37), -30000, -2000000, 1) = $36,336,094。 我們立即知道相差約一千萬元，這可不是個小數目！ * 現值Present Value (PV) 當利率RATE、期數NPER、期末金額FV及每期投資PMT均為已知時，所求得的現值PV。 公式 =PV(rate, nper, pmt, [fv], [type]) 詳細請參考：Excel函數-PV現值 * 退休金的現值 預期五年後可以拿到的兩百萬退休金，假使通貨膨脹率每年以2%成長，相當於現在多少的價值？ RATE = 2%(一期為一年，每年以2%成長) NPER = 5(一年一期，所以期數等於5) PAYMENT = 0(只有單筆，所以為0) FV = 2,000,000(期末拿到兩百萬退休金) =PV(2%, 5, 0, 2000000)= -1,811,461 這代表五年後的兩百萬，如果計算通貨膨脹後，只相當於現今的1,811,461。 負值的意義是代表現金流出，現在拿出約181萬，五年後換回200萬。 * 債券的價值 債券每半年領息三萬元，三年半後到期，到期領回一百萬，若以年利率5%計算，相當於現值多少錢？ RATE:= 5% / 2(每半年為一期，每期利率為年利率除以2) NPER = 7 (三年半，每半年一期總共七期) PAYMENT = 30,000(每半年定期領息三萬元) FV = 1,000,000(到期領回一百萬) =PV(5%/2, 7, 30000, 1000000) = -1,031,747 負值代表必須現在拿出-1,031,747，才可換得此債券未來之利息及本金。 * 利率(RATE) 當期數NPER、每期投資PMT、期初投資PV及期末金額FV均為已知時，所求得的等值利率RATE。 公式 =RATE(nper, pmt, pv, [fv], [type], [guess]) * 汽車貸款利率 買一輛新車80萬元整，已付頭期款20萬元，其餘60萬元分3年36期貸款，每期需繳納$19,360，求該貸款年利率為多少？通常用來驗證車商告訴我們的貸款利率是否確實。 NPER = 36 (每月一期分36期支付) PMT= -$19,360(每期支付19,360) PV = 600,000(貸款60萬) =RATE(36, -19360, 600000) = 0.83324094142316% 所求出為月利率，年利率必須再乘以12，所以等於10.00% * 投資年化報酬率 I 有一股票型基金期初投資10萬元經過5年後該基金淨值成長至22萬元，求該基金之年化報酬率？ NPER = 5(每年為一期，分5期計算) PMT = 0(每期沒有投資，所以為0) PV = -$100,000(期初投資10萬元，現金流出) FV = $220,000(期末淨值22萬元，現金流入) =RATE(5, 0, -100000, 220000) = 17.08% 這相當於每年固定以年利率17.08%成長 * 投資年化報酬率 II 有一股票型基金每月定期定額投資1萬元經過5年後該基金淨值為80萬元，求該基金之年化報酬率？ NPER = 5*12(每月為一期，分60期計算) PMT = -10,000(每月投資10,000，現金流出) PV = 0(期初沒有單筆投資) FV = $800,000(期末淨值80萬元) =RATE(5*12, -10000, 0, 800000,1)*12= 10.89% 這相當於每年固定以年利率10.89%成長 (每月為一期，所以RATE計算結果為月利率，必須乘以12才會成為年利率) * 每期投資金額PAYMENT (PMT) 當期初投資PV、每期利率RATE、期數NPER及期末值FV均為已知時，求得每期該投資多少金額PMT。 公式 =PMT(rate, nper, pv, [fv], [type]) * 本息定額償還貸款 向銀行房屋貸款350萬元，年利率3.5%，以本息定額分20年償還，每月該繳款多少錢？ RATE = 3.5%/12(每月為一期，月利率 = 年利率 / 12) NPER = 20*12(分20*12 = 240期償還) PV = $3,500,000(貸款金額350萬) =PMT(3.5%/12, 20*12, 3500000) = -$20,299 每月必需繳款本息$20,299元 (因為是現金流出所以是負值) * 退休規劃 目前擁有存款200萬元，希望15年後