民间资本转化为银行资本现状及问题.docVIP

民间资本转化为银行资本现状及问题长期以来，我国民间金融一直没有得到官方认可，除极少数渠道外，均以“非法”的形式存在，民间资本没有获得应有的增值能力。2005年，国务院发布《关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》，为民间资本进入银行业打开了一扇大门。经过多年发展，民间资本已是银行业资本金的重要组成部分。但研究发现，受传统观念、自身实力、外部环境等因素的影响，民间资本转化为银行资本仍存在一些困难，需进一步加以改进。 民间资本转化为银行资本的现状 当前，民间资本已经成为我国银行业资本金的重要组成部分。民间资本参与了部分大型商业银行和股份制商业银行的首次公开募股（IPO）和股权优化。据不完全统计，民间非金融机构类投资者在全国股份制商业银行的持股比例达8.67%，在城市商业银行的持股比例达42.59%。全国农村中小金融机构股本中的民间资本超过2400亿元，占其股本总额的比重超过90%。民间资本在各类农村中小金融机构的入股比例分别为：农村信用社99.3%、农村合作银行95.8%、农村商业银行77.7%、村镇银行54.8%（其余股份大部分由民间资本间接持有）和农村资金互助社的99.8% 以湖北省情况为例，截至2010年末，全省地方法人银行业金融机构（不含小额贷款公司，简称“小贷公司”，下同）有94家，注册资本173.89亿元，其中，民间资本144.95亿元，占比达83.36%。自2008年以来，注册资本增加了37.73亿元，其中，民间资本增加28.75亿元，占增加额的76.19% 表面看来，湖北省民间资本进入银行业的绝对值不大，增加额不多，但该省民间资本大量进入小贷公司。截至2010年末，全省设立小贷公司74家，注册资本33.9亿元，全部为民间资本，最大的公司注册资本金为3亿元，最小的为0.1亿元。已开业的63家小贷公司累计发放贷款92.49亿元，平均每笔贷款83.1万元，贷款余额32.78亿元。除黄冈一家规模较小的公司亏损4万元外，其余63家小贷公司全部实现盈利 从湖北省民间资本进入的机构类别来看，除小贷公司外，民间资本占比最高的是农村信用社，达99.66%；占比最低的为村镇银行，为25.88%。地方法人银行机构民间资本的平均占比为83.35%，民间资本在湖北省的地方法人银行机构中占有重要地位 尽管理论界认为民间资本转化为银行资本有多达五种渠道，但从湖北省情况来看，主要有两种方式：一是增资扩股，这是民间资本进入具有银监会颁发的金融许可证的地方法人银行类金融机构的主渠道，占整个新增民间资本的48.28%；二是新设，以设立小贷公司为主要方式，占整个新增民间资本的51.72% 民间资本转化为银行资本存在的问题 当前，民间资本进入银行业没有政策障碍，但在实际中仍存在一些困难和问题。从图1中可以看出，2008年以来，湖北省农村银行机构（其中，农商行由原农信社改制而来，因此与农信社合并计算，从而保证数据可比性）的民间资本占比下降或基本持平。数据同时显示，民间资本也大量投入到农村银行机构，反映出湖北省民间资本进入银行业机构，尤其是农村银行机构的渠道尚不十分顺畅，存在多方面的问题 第一，路径依赖问题。“路径依赖”原是美国经济学家阿瑟用以描述技术变迁的自我强化、自我积累的性质。阿瑟认为，新技术的采用往往具有报酬递增的性质，经济学家道格拉斯“路径依赖”概念描述过去的绩效对现在和未来的巨大影响力，证明了制度变迁同样具有报酬递增和自我强化的机制。这种机制使制度变迁一旦走上某一条路径，其既定方向会在以后的发展中得到自我强化。沿着既定的路径，经济和政治制度的变迁可能进入良性循环的轨道，迅速优化；也可能沿着原来的错误路径往下滑，在“痛苦”的深渊中越陷越深，甚至被“锁定”在某种无效率的状态。一旦进入了“锁定”状态，要想脱出就变得十分困难，除非依靠政府或其他强大的外力推动。通俗地讲，“路进依赖”类似于物理学中的“惯性”，一旦进入某一路径（无论是好是坏）就可能对这种路径产生依赖。道格拉斯诺斯认为，行为者的观念以及由此形成的主观抉择在制度变迁中起着更为关键的作用。一定程度上，人们的一切选择都会受到路径依赖的可怕影响 针对民间资本转化为银行资本的问题，传统理论中，马克思、恩格斯、列宁都强调“通过拥有国家资本和独享垄断权的国家银行，把信贷集中在国家手中”和“实行银行国有化才能真正实行对全部经济生活的监督”，而民间资本促进经济金融发展的认识有待进一步传播和推广。在思想观念上，我国传统的国有、集体、民营的资本划分根深蒂固，许多人还存在一定程度的“所有制”歧视，无论是管理者还是普通民众，仍有较多人认为只有国有资本才靠得住、才安全、才规范。实践中，监管者在审查股东资格时仍是看投资人的背景，如果主要投资人没有金融从业背景，