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工银安盛人寿强势逆袭 猛推趸交分红险 字号：T | T 2013-06-01来源：和讯保险编辑：我要纠错 实物金条零利润购买渠道VIP免费申请尊享特权专家24小时在线解盘黄金分析软件免费下载 摘要：今年以来，外资寿险公司保费收入的头把交椅已不再属于友邦保险，尽管在激烈的保险市场竞争中，“被超越”并不是什么稀奇的事。 今年以来，外资寿险公司保费收入的头把交椅已不再属于友邦保险，尽管在激烈的保险市场竞争中，“被超越”并不是什么稀奇的事，但挑战者“工银安盛人寿”（以下简称“工银安盛”）的胜出还是令人大跌眼镜。 5月23日，中国保监会刚刚公布的数据显示，今年1-4月原保险保费收入中，工银安盛录得36亿元，位居外资寿险公司首位，紧随其后的是友邦保险，原保险保费收入28.3亿元。 炒金如何赚钱专家免费指导银行黄金白银TD开户指南银行黄金白银模拟交易软件集金号桌面行情报价工具究竟是何种力量使得工银安盛脱颖而出？股东背景、产品魅力，这些是否是这家曾经名不见经传的外资寿险公司突然崛起的重要因素？这种领先的态势能持续多久？其成功的经验又是否值得同业借鉴？ 工行加入后的疯狂 2012年7月原金盛人寿更名“工银安盛人寿”，并正式挂牌，此后，该公司业绩迅猛增长。其中，2012年11月，保费收入环比增长367%。实际上，从去年12月开始，该公司的保费收入便已超越友邦保险，此后，便一直延续这种超越态势。今年1-4月，工银安盛实现原保险保费收入36亿元，比位居第二的友邦保险多出7.7亿元。 “业外人士看到的是这种直观的规模上的差异，但实际上，很多业内人士都认为，友邦并不会在意工银安盛的超越，因为友邦更注重的是利润。”对于此种现象，另一家银行系寿险公司专业人士向记者分析称。 尽管目前尚无公开发布的1-4月各家保险公司的利润情况统计数据，但从近期2012年非上市保险公司年报数据依然可以找出一些端倪。 2012年工银安盛净亏损达1.08亿元，虽然这一数字相比2011年的亏损实际是“减亏”的，但一些重要指标的巨大变化还是隐现着风险。 2012年，该公司全年已赚保费同比增长307%，远超行业平均水平。此前，中国保监会公布的数据显示，2012年我国寿险业务呈现回升态势，保费收入8908亿元，同比增长2.4%。 在保费收入高增长的同时，支出增长的幅度几乎与之同步。2012年，该公司退保金同比增加236%，近期统计的数据显示，2012年中国寿险业退保金平均增幅仅为30%左右。 此外，该公司2012年手续费及佣金支出更是同比增长246%，总金额达到3.73亿，已占到该公司当年保费收入的11%。值得注意的是，与工银安盛2012年亏损1.08亿相比，友邦则全年盈利2.98亿。 重走银保趸交老路 工银安盛保费收入的飞速增长，主要源于其在银保渠道的发力，借助其控股股东工商银行庞大的网点优势，猛推趸交分红险。 在一份银保渠道同业交流数据中，今年1-4月，工银安盛银保新单规模保费同比增长2184.3%，新单标准保费则同比增长439.4%。而1-4月期缴保费占比仅为7.87%，即趸缴占比高达92.13%。 此前的年报显示，该公司2012年规模保费居前五位的保险产品均为分红险，保费收入合计占该公司2012年规模保费的77.4%。 面对银保渠道业务结构不合理、内含价值低等突出问题，2011年，保监会就曾出台《商业银行代理保险业务监管指引》，要求保险业要大力发展与银行储蓄形成互补的风险保障型和长期储蓄型保险产品。也更提倡保险公司多开展期缴业务。 前述工银安盛的模式究竟利弊如何？业内一位专业精算师分析指出：“从有利的一面来讲，确实可以迅速扩大保费规模，摊薄一些固定成本，此外，还能产生一部分会计盈利。从不利因素来讲，主要是会快速消耗其公司的资本金。 “很多公司做银保，且一上来就做银保趸交产品，其目的就是为了提升市场占有率，同时增加公司的现金流，增强公司的实力。但带来的负面影响便是会大量、快速地占用公司的资本金。”另一家寿险公司银保负责人也表示了同样的看法。 工银安盛模式是否值得复制？ “这种模式是否值得推广，显然，并不是适合所有保险公司的，但却比较适合工银安盛。由于是工行自己的保险公司，因此就不存在银行和保险公司之间的不确定性问题，因为股权整合优于战略整合。从利润角度讲，对银行系的保险公司，利润可能并不会在短期内显现，仍然是需要时间。”前述精算师分析称。 记者也注意到，大部分银行系保险公司所采取的方式与工银安盛都很相似。通过2013年第一季度银行系保险公司银保渠道中期交规模保费与趸交规模保费的对比。 不难看出，除中荷人寿外，所有银行系银保趸交占比均达到85%以上，光大永明最高，达到96.24%，银保趸交俨然已成为银行系保险公司获取保费的主要来源。 这些与工银安盛相似的银行系保险公司凭借银行股东的网