2009-2013年乙二醇行业分析.docxVIP

2009-2013年乙二醇行业分析一、乙二醇行业界定和特征乙二醇是一种重要的有机化工原料，主要用于生产聚酯纤维和防冻剂，还可应用于不饱和聚酯树脂、润滑剂、增塑剂、非离子表面活性剂以及炸药等的生产，用途十分广泛。目前，世界乙二醇的总生产能力已经过剩，而我国的产能和产量仍不能满足实际生产的需求，每年都需要大量进口，且呈逐年增加态势，开发利用前景广阔。多家企业计划新建或扩建乙二醇生产装置,2009-2011年我国新增产能达到221万t/a，其中已通过审批的161万t/a。预计2012年我国乙二醇产能将达到450万t/a，消费量将达到800万t，供应不足仍较严重。二、苯乙烯上下游产业发展现状上游石油工业改革开放以来，我国经济高速发展，对能源的需求越来越大。石油作为能源的重要组成部分，在我国一次能源消费和生产中所占的比重迅速上升并基本稳定在一定的水平上，而我国也由往日的石油出口国转变为石油进口大国，石油已经成为制约我国经济增长的“瓶颈”。近年，我国国内原油产量增速下降，但天然气产量增速加快。2009年原油产量达1.89亿吨，继续保持稳定持续增长。中国充满爆发力的石油需求一直被视为近两年来国际油价大涨的关键因素。目前中国已取代日本成为全球第二大石油消耗国（仅次于美国），预估10年内中国的石油需求将从目前的每日600万桶膨胀近一倍至1150万桶。十年前中国进口石油占整体石油需求的比例才6%，现在已经提高到三分之一，到2020年预期将有60%的石油都必须来自进口。汽车工业将是汽柴油消费最主要的生意推动力。乙烯工业的发展将使化工用油进一步上升，中国需要进口更多的石脑油。今后20年，国内原油产量虽然将继续呈上升趋势，但增幅有限，预计2020年产量将达到1.8亿吨左右。下游聚酯行业往年，乙二醇用于聚酯行业的比例约在90%左右。但随着下游聚酯的快速发展，2011年乙二醇用于聚酯行业的比例已经上升至93%左右。剩下7%用于生产不饱和聚酯树脂、防冻液、乙二醛等其他产品。聚酯为乙二醇最重要的下游领域。其中聚酯领域的产品主要为涤纶长丝、涤纶短纤、聚酯切片（包括纤维级切片、瓶用切片和薄膜切片）。2011年，国内聚酯企业总聚合能力预计约为3,396万吨。由于2010-2011年聚酯行业产销两旺，盈利情况普遍较好，因此2011年有较多聚酯产能投放市场。根据Chemease不完全统计，2011年中国聚酯新扩建总值在466万吨左右。由上图我们可以看到，绝大部分新扩建产能释放在涤纶长丝方面，总共有264万吨，占比55.1%左右。其次为瓶片和切片，由于卷绕头暂时无法配备以及瓶片盈利较差等情况，部分新投长丝或瓶片产能前期暂时先生产切片为主。2011年短纤新投产能较少，仅为25万吨。三、全球乙二醇供需现状近年来，随着聚酯产品消费的急剧增长，全球乙二醇的生产发展很快。2009年，全球乙二醇的生产能力已经达到了2265.1万吨/年。2010年之前，陶氏化学公司是世界上最大的乙二醇生产厂家，其在英国以及美国分别建有生产装置。但到2010年，沙特东部石化公司的乙二醇生产能力超过330万吨/年，从而取代陶氏化学成为全球最大的乙二醇生产商。早期乙二醇主要产地为北美，但近几年大厂纷纷停产。全球地区乙二醇的生产持续增长，取代北美成为全球乙二醇主要产地。亚洲同时也是全球最大的消费地区，而且供应紧张。目前正在建没或计划建设的乙二醇新增产能几乎都集中在中东和亚洲地区，世界乙二醇生产中心正在向中东和亚洲地区转移。目前全球乙二醇产能集中在亚洲，全球乙二醇市场正掀起一股扩能高潮。过去5年，世界乙二醇新增产能超过800万吨/年，其中超过500万吨/年的产能集中在沙特、伊朗、科威特等中东国家。中东地区已经超过北美地区而成为全球最大的乙二醇出口地区。届时，美国、欧洲和日本等国家和地区的部分装置将因竞争能力较弱而被迫关闭。虽然全球乙二醇产能已经出现过剩态势，但亚洲地区的产量却不能满足实际的需求，每年都得大量进口，未来几年中国将面临严峻的挑战，必将成为乙二醇厂商竞相抢占的市场。受大批量进口的冲击，我国一些小型乙二醇装置难以摆脱被淘汰出局的命运。2010年乙二醇总消费量2188万吨/年，而总产能为2709.3万吨/年，今后产能过剩已成定局。亚太地区乙二醇需求占世界总需求的60％以上，中东地区将会成为全球最大的乙二醇生产与出口基地。届时，中国乙二醇消费量将占世界乙二醇的26%，占亚洲的46%。未来以中东为主的产能新增地和以中国为主的亚洲消费地的崛起，将大大冲击世界乙二醇市场格局，使供销结构发生重大变化。从全球市场需求看，亚太地区乙二醇需求占世界总需求的60%以上，其中主要需求是来自中国。2010年，中东地区将会成为全球最大的乙二醇生产与出口基地，中国为最大的目标市场。尽管我国乙二醇市场缺口较大，但下游消费领域仍十分单