第五章现金流量表及其分析.pptVIP

第一节 财务报表概述 现金流量表 一、现金流量表的意义 现金流量表是反映企业一定期间现金流入与流出情况的会计报表。可以提供以下信息： 1. 现金收支的来龙去脉，现金收支的构成。 2.能够协助分析企业的偿债能力和支付能力； 3.能够分析企业获取收益的质量等。 (一)编制基础：收付实现制 （二）基本概念： 1、现金概念 现金具体包括： （1）库存现金（狭义） （2）银行存款 （3）其他货币资金 （4）有价证券：债券（3个月内到期的）、股票（已经上市的） 现金具体包括： （1）库存现金 （2）银行存款 （3）其他货币资金 （4）现金等价物 2、现金流量概念 现金流量是指企业某一期间内现金及其等价物的流入、流出数量。（不包括现金及其等价物之间的相互转换） 现金净流量：流入与流出的差额 + 流入 〉流出 - 流入 流出 现金流量的分类：经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量。 经营活动现金流量：是指企业日常的生产经营活动带来的现金流量，例如采购活动、生产活动和销售活动所带来的现金流入和流出。 投资活动现金流量：是指企业对内和对外的长期投资所带来的现金流量，例如购入或出售固定资产、购入或出售长期有价证券等所带来的现金流入和现金流出。 筹资活动现金流量：是指筹集资金和偿还资金所带来的现金流量，例如借入和偿还借款、发行股票或债券、支付股利和利息等所带来的现金流入和现金流出。 [例]A公司2005年10月30日购入一批甲公司2003年1月10日发行的三年期企业债券10 000元，同日还购入乙公司2004年6月初发行的三年期企业债券20 000元，销售商品收入货款40 000元，购入设备80 000元。以上款项均以银行存款收支。另外，该企业同日还从银行提取现金40 000元。上述业务对A公司2005年度现金流量表中“现金及现金等价物净增加额”的影响额为： 40 000-20 000-80 000=-60 000 三、现金流量表的结构 现金流量表由主表和补充资料两部分所组成 (一)主表：直接法 经营活动：与利润表有关的项目 投资活动：一般与长期资产有关的项目 筹资活动：一般与长期负债和所有者权益有关的项目 主表按照现金流量的分类，分别经营、投资、筹资活动产生的现金流量，从现金流入和现金流出两个方面列报各有关现金收支项目和各类活动所产生的现金流量净额。对于汇率变动对现金的影响，则作为调节项目，单独列示。 (二) 补充资料（间接法） 1、将净利润调节为经营活动的现金流量； 需要对以下四大类项目进行调整： （1）实际没有支付现金的费用 （2）实际没有收到现金的收益 （3）不属于经营活动的损益 （4）应收、应付、存货项目的增减变动 2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动 （1）发行股票赎回债券 （2）债券转换为股票 （3）融资租入固定资产 3、现金及其等价物净变动情况。 第二节现金流量表的分析 一、现金流量表的结构分析 1、流入结构分析 2、流出结构分析： 现金流入结构分析： 当经营活动现金流入量所占比重较大时，说明企业的现金流入主要由经营所得，反映企业经营状况良好，收现能力强，企业现金流入稳定、持久性强； 当投资活动的现金流入所占比例适当，说明企业投资项目效益好，如果过小，则表明该企业投资效益较差；如果过大，则表明企业资金短缺主要靠出售或转让长期资产所得 。 当筹资活动的现金流入所占比例适中，表明该企业资金部分来源于借款，结构合理；如果筹资活动现金流入过小或无筹资活动现金流入则表明企业资金充足，无需筹资；如果过大，则表明企业资金主要靠筹资取得，意味着企业将在未来支付更多的利息或股利，在满足资金需求的同时潜在较大的财务风险。 现金流出结构分析： 经营活动现金流出所占比重较大时，与流入成比例,但为增强积累能力,不能过高。 当投资活动的现金流出比例适中，说明企业有适度投资，结构合理；当投资活动现金流出比例较大时，表明企业在增大投资规模。此时应注意避免过度投资。 当筹资活动现金流出比例适中，说明企业在逐步归还借款，结构合理；如果过大，则表明企业还款较为集中，此时应注意调整筹资规模优化企业资本结构。 对筹资活动的分析：从现金流入结构表可知：该企业筹资活动的现金流入所 占比例居中，且呈下降趋势，表明该企业主要资金来源不是借款，而是经营收入。从现金支出结构表可知：企业筹资活动现金支出比例在逐年增加，表明企业在归还借款。此时应注意调整筹资规模优化企业资本结构。 3、现金净流量结构分析 经营活动现金净流量 投资活动现金净流量 筹资活动现金净流量 现金及等价物净增加额 分析： 1、当现金及其