个人理财复习范围.ppt

1.1 金融理财 个人理财是指客户根据自身生涯规划，财务状况和风险属性，制定理财目标和理财规划，执行理财规划，实现理财目标的过程。 金融理财（Financial Planning），是一种综合金融服务。是指专业理财人员通过分析和评估客户财务状况和生活状况、明确客户的理财目标、最终帮助客户制订出合理的、可操作的理财方案，使其能满足客户人生不同阶段的需求，最终实现人生在财务上的自由、自主和自在。 1.1.2 生活理财和投资理财 按照客户金融理财需求的层次，金融理财可以细分为生活理财和投资理财 生活理财主要是与其整个生命的生涯事件相关的财务计划，包括职业选择，教育，购房，保险，医疗，养老，遗产，事业继承以及各种税收等各个方面 投资理财是在基本生活目标得到满足的基础上，将剩余资金投资于各种投资工具取得合理回报以积累财富。 1.2.1 追求一生财务资源收支的平衡1.2.1.2 平衡收支方法 —代际赡养 处于奋斗期的中年人经济负担过于沉重，无法为社会实现真正的价值 社会结构严重依赖男性，必须生育男丁传宗接代，才可以避免老来无依。导致一夫多妻，和女性地位底下的根本原因。 完全依赖传统儒家价值观，强调教育子女和孝顺长辈的伦理道德。随着社会发展，这样的道德体系被摧毁，体系将没有支撑基础。 1.2.1 追求一生财务资源收支的平衡1.2.1.3 平衡收支方法 —国家福利 特点是由国家包办了公民的教育、住房、养老、医疗等问题。 计划经济体制下，政府对各种经济资源实行配给制度和票证制度。 公民的住房由国家和单位分配。 食品和布匹由国家以票证供应。 子女教育是国家义务教育。 退休后由国家按照统一标准发放退休金。 医疗制度是国家公费医疗。 但现实是由于总体资源的缺乏，只有党政军干部和城镇职工及其家属才能比较充分享受到这一福利，造成了结构性剥削，差点将新中国带向恐怖的深渊。 1.2.1 追求一生财务资源收支的平衡1.2.1.4 平衡收支方法 —终生理财 终生理财开始于20世纪90年代末，改革开放后，经济机制改革，国际福利改革。原有配给制度和票证制度逐渐取消，原有的退休，住房，教育和医疗体制都发生了很大变化。对私有财产的合法性和保护也逐渐确立。 家庭必须要独立面对和处理养老、居住、教育、医疗、保险等问题。 个人管理自己的财富和规划自己的人生。 家庭需要专业的金融理财服务人员提供专业的规划服务。 理财进入到专业服务阶段。在专业服务阶段，理财是一个贯穿人生的过程，是生涯规划的财务解决方案，因此我们称这样一种理财方式为终身理财。 1.2.2 财富管理1.2.2.2 财务自由*** 财务自由度=投资性收入（非工资收入）/日常消费支出 财务自由=被动收入花销 什么是被动收入？被动收入是Passive Income，意思是不用主动付出劳动靠投资或者别人的时间和别人的钱获得的收入。 财务自由，就是当你不工作的时候，也不必为金钱发愁，因为你有其他渠道的现金收入。当工作不再是获得金钱的唯一手段时，你便自由了。可以有足够的金钱、时间去做自己真正想做的事情，例如说：旅游、摄影、写书、或者参与公益事业。 1.3 金融理财的作用（或意义）*** 一生财务资源配置效用的最大化。（比照经济学的定义） 收支平衡 投资管理：根据个人的风险承受度制定合理的投资回报率和风险目标 风险管理：风险预算与控制 退休保障 减轻税负 财产传承 2.1 宏观影响因素2.1.2 经济环境2.1.2.3 宏观经济状况 经济增长速度和经济周期：恢复、繁荣、衰退、萧条。 在经济扩张阶段，证卷投资，房产投资收益较好。 在经济衰退阶段，家庭应选择防御类资产，如储蓄产品、固定收益类产品。 通货膨胀率：应付通货膨胀风险，个人和家庭应回避固定利率和其他固定收益率产品，持有一些浮动利率资产、黄金、股票、外汇，对自己的资产进行保值。在严重的通货膨胀下，股票等资产同样面临贬值。 抵御通货膨胀是理财的一个基本诉求 2.1 宏观影响因素2.1.2 经济环境2.1.2.2 消费者的收入水平 个人理财是以消费者的水平为基础的，但消费者不可能将全部收入均用于购买金融产品，因此需要从不同角度衡量一个经济体中的消费者水平。 国民收入：是指一个国家生产部门的劳动者在一定时期内新创造的价值总和。 人均国民收入：国民收入/人口总量。反映一个国家的经济发展水平 个人收入：是指消费者从各种来源获得的收入总和 个人可支配收入：是指个人收入扣除税款后的余额。个人可支配收入扣除基本消费后是用于投资金融产品的最大值。 2.1 宏观影响因素2.1.2 经济环境2.1.2.3 宏观经济状况 经济增长速度和经济周期：恢复、繁荣、衰退、萧条。 在经济扩张阶段，证卷投资，房产投资收益较好。 在经济衰退阶段，家庭应选择防御类资产，