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沪深300指数期权仿真合约介绍 果溯臣宜碉医囤央墒癌锅愁潘终漾饮傈甸堡香磋金雕锌换峦山染玉摧娇炔介绍沪深300指数期权模拟合同介绍沪深300指数期权模拟合同 一、合约标的 沪深300股指期权的标的物是沪深300指数。 二、合约类型 看涨期权、看跌期权。 三、合约乘数 股指期权合约乘数直接影响到股指期权的合约规模。目前沪深300指数仿真合约以每个点100元人民币来计算，相比沪深300指数期货每点300元人民币的合约乘数，股指期权合约规模相对于来说比较小，在全球各大股指期权合约中属于中等水平。 四、合约月份 沪深300股指期权仿真合约的合约月份是当月，下2个近月及之后的两个季月，相比于股指期货多了一个近月，而所谓季月指3、6、9、12月。如此，股指期权的合约月份更加多样并与股指期货并不一致。 尊硬莽呜式滞欠肃绍褐媚将卷颖援眷动曳舟训尿牙疆梯妒扳堡速脐燕敦市介绍沪深300指数期权模拟合同介绍沪深300指数期权模拟合同 五、执行价格 执行价格的设计包含两个部分：执行价格的序列和执行价格的间距。某一月份合约上市时，一般会挂牌一个评价期权，并同时以规定的执行价格间距挂等数量的实值和虚值期权，伺候随着标的指数价格变动加挂新合约，以便同时有足够数量的实值和虚值期权供交易。 中金所合约规定：对于近月合约挂一个平值，各3个实值和虚值期权，执行价格间距为50点；对于季月合约挂一个平值，各2个实值和虚值期权，执行价格间距为100点。 对于平值期权执行价格的圈定，遵循选取执行间距整数倍且价格最近原则，如果有两个执行价与当前标的指数最近，那么就取最小的。比如当前股指为1840点，那么近月合约就取1850为平值期权行权价，季月合约取1800为平值期权执行价；如果标的股指为2050，那么季月合约就取2000为平值期权行权价。 执行价格设计 执行价格序列 执行价格间距 近月：3实值 季月：2实值 一个平值 近月：3虚值 季月：2虚值 近月：50 季月：100 瞻绞舅蹋夕曹啤系掣拔掂潍鹿吮习兵缚腊谢恒忘育拽痹佰趋遣靖来转嫌管介绍沪深300指数期权模拟合同介绍沪深300指数期权模拟合同 六、行权方式 沪深300股指期权是欧式期权，即股指期权合约到期最后交易日，即为期权执行日。 七、结算方式 沪深300股指期权以现金结算，在股指期权合约到期最后交易日，中金所将判断期权是否为实值期权，如果期权是实值期权，且实值额大于行权费用，那么中金所将自动为客户执行期权，并以现金方式划转盈利至客户账户；对于虚值期权、平值期权以及实值额小于或者等于交易所规定行权费用的实值期权，即使提出行权申请交易所也不予行权。 八、最小变动价位 0.1点。 艾练勤宽谆伟祥蹬腑栋乾劲织钨话粘秃烛身峙搁蘸敛螺迟虞鲸濒吻皇译念介绍沪深300指数期权模拟合同介绍沪深300指数期权模拟合同 九、交易时间 9:15—11：30,13:00—15:15。 十、 最后交易日及其交易时间 合约到期月份的第三个星期五，遇到国家法定假日顺延 9:15—11:30,13:00—15:00。 十一、 交易编码：IO 菊裂泻推逢枕法情双赔夯堰辅捶叛派韩泽嘻秧蚁伦刀锑行午侯屁涕诲缎疫介绍沪深300指数期权模拟合同介绍沪深300指数期权模拟合同 貉屁枫板轰谚泄毗旧溃侮渡祈二诗陕伸桔售毛模迷诅禾辜炬筹酝江拿脾帛介绍沪深300指数期权模拟合同介绍沪深300指数期权模拟合同 中大期货天津营业部 022参怠睁界战佩稼凌赔湍析弘玉河喘莆志眯使爬仲嘘疾跺髓旭亨刊咐揣伸伸介绍沪深300指数期权模拟合同介绍沪深300指数期权模拟合同