金融学(第四版)曹龙骐第六章-商业银行研究.pptVIP

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * (1)道德风险 ●不管银行倒闭的原因是流动性问题还是经营不善，存款保险机构都需对其进行援助。这就减轻了市场约束，使存款人、银行和监管机构都产生了道德风险问题。 (2)逆向选择 ●若存款保险制度是自愿加入的：风险大的中小银行与会选择加入；稳健经营的大银行则不愿加入 ●若实行强制保险制度：低风险的投保银行趋向增大资本风险，如高息揽储和盲目发贷等恶性竞争，导致整体性风险 3.存款保险制度带来的问题 ? 回本章 ? 至下章 人有了知识，就会具备各种分析能力， 明辨是非的能力。 所以我们要勤恳读书，广泛阅读， 古人说“书中自有黄金屋。 ”通过阅读科技书籍，我们能丰富知识， 培养逻辑思维能力； 通过阅读文学作品，我们能提高文学鉴赏水平， 培养文学情趣； 通过阅读报刊，我们能增长见识，扩大自己的知识面。 有许多书籍还能培养我们的道德情操， 给我们巨大的精神力量， 鼓舞我们前进。 * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 二、商业银行的资产负债 管理理论及其变迁 ? 1.资产管理理论 　　　主要研究如何把筹集到的资产恰当地分配到现金资产、证券投资、贷款和固定资产等不同资产上。 以资产管理为核心 历史上依次经历了由商业贷款理论向资产转移理论和预期收入理论发展的演变过程。 　 基本观点： 存款是银行贷款资金的主要来源，而银行存款的大多数是活期存款，这种存款随时可能被提取 为了保证资金的流动性，商业银行只能发放短期的与商业周转有关的、与生产物资储备相适应的有偿性贷款 银行贷款应该以商业行为为基础，以商业票据为凭证 ? 　⑴商业贷款理论 局限性： ① 这种带有自偿特征的放款理论，不能满足经济发展对银行长期资金的需求，也限制了银行自身的发展 ② 忽视了银行存款的相对稳定性，没有充分利用长期负债 ③ 忽视短期贷款的风险性，且使银行的发展受制于经济周期及其带来的风险 ? 基本观点： 为了保持足够的流动性，商业银行最好将资金用于购买变现能力强的资产。 这类资产一般具有以下条件： 　①信誉高，如国债或政府担保债券以及大公司发行的债券 　②期限短，流通能力强 　③易于出售 ? 　⑵资产转移理论（可转换理论） 局限性： ① 证券价格受市场波动的影响很大，当银根紧缩时，资金短缺，证券市场供大于求，银行难以在不受损失的情况下顺利出售证券； ② 当经济危机发生使证券价格下跌时，银行大量抛售证券，却很少有人购买甚至不购买，这与银行投资证券以保持资产流动性的初衷相矛盾。 ? 基本观点： 　　　银行的流动性应着眼于贷款的按期偿还或资产的顺利变现 只要未来收入有保证就可以保证银行资产的流动性 ? 　⑶预期收入理论 局限性： ①把预期收入作为资产经营的标准，而预期收入状况由银行自己预测，不可能完全精确 ②在贷款期限较长的情况下，不确定性因素增加，债务人的经营情况可能发生变化，到时并不一定具有偿还能力 ? 2.负债管理理论 　　　以负债为经营重点，即以借入资金的方式来保证流动性。 观点：银行保持流动性不需要完全靠建立多层次的流动性储备资产，一旦有资金需求就可以向外借款，只要能借款，就可通过增加贷款获利。 　　　历史上依次经历了由存款理论向购买理论和销售理论发展的三个阶段　 ? 　⑴存款理论 基本观点： 　 ①存款是商业银行最主要的资金来源，是其资产业务的基础 　②银行在吸收存款过程中是被动的，为保证银行经营的安全性和稳定性，银行的资金运用必须以其吸收存款沉淀的余额为限 　③存款应当支付利息，作为对存款者放弃流动性的报酬，付出的利息构成银行的成本 ? 局限性： 没认识到银行在扩大存款或其他负债方面的能动性 没认识到负债结构、资产结构以及资产负债综合关系的改善对于保证银行资产的流动性、提高银行盈利性等方面的作用 ? 　⑵购买理论 基本观点： ①商业银行对存款不是消极被动，而是可以主动出击，购买外界资金 ②商业银行购买资金的基本目的是为了增强其流动性 ③在通货膨胀的情况下，直接或间接抬高资金价格，是实现购买行为的主要手段 局限性： 助长商业银行片面扩大负债，加深债务危机，导致银行业恶性竞争，加重通货膨胀负担。 ? 基本观点：银行负债管理的中心任务就是迎合顾客的需要，扩大资金来源和收益水平。 该理论注入了现代企业的营销观念，即围绕客户的需要来设计资产类或负债类产品及金融服务，并通过不断改善