我国商业银行效率及其影响因素的实证分析3.pdf

我国商业银行效率及其影响因素的实证分析 郑录军　曹廷求 ( 中国人民银行济南分行 ,山东济南市 　250001 ; 山东大学经济学院 ,山东济南市 　250100) 摘 　要 :本文运用 DEA 方法对我国商业银行效率进行了估计 ,并利用计量方法对影响银 行效率的若干因素进行了经验分析 ,结果表明国有银行、全国性股份制商业银行和城市商业 银行在效率方面并不存在显著的差异 ,集中型股权结构和公司治理机制是影响我国商业银 行效率的重要因素 ;伴随着股权结构的集中 ,银行效率呈现出倒“U ”型变化趋势。此外 ,规模 的扩大也对银行效率提高发挥了积极的作用。 关键词 :商业银行 ;效率 ;DEA ;公司治理 ( ) 中图分类号:F830 　　文献标识码 :A 　　文章编号 :1002 - 7246 2005 01 - 0091 - 11 随着近年银行业改革步伐的加快 ,商业银行的风险与效率问题再次成为理论界、政 府和业内关注的焦点 ,这其中既涉及银行改革的市场结构取向抑或治理结构改革取向的 ( ) 理论争论 郭竟成和姚先国 ,2004 ,也要回答所有制改革和硬预算约束能否帮助银行提高 ( ) 效率等实际问题 姚树洁等 ,2004 。无疑 ,采用我国银行业的原始数据从实证的角度对上 述问题作出经验性回答是重要的。 基于上述考虑 ,本文采用国有、全国股份制和地方商业银行的 25 个银行样本、运用 DEA 方法对我国商业银行效率进行了估计 ,并在此基础上采用计量方法对影响银行效率 的若干因素进行了经验分析 ,结果表明集中型股权结构和公司治理机制是影响我国商业 银行效率的重要因素。全文共分五个部分 ,第一部分对银行效率分析的相关文献进行评 述 ;第二部分对银行效率分析的主流方法 DEA 进行了介绍 ,并计算样本银行的效率 ;第三 部分对影响我国银行效率的各个因素进行理论分析 ,并在此基础上对各个解释变量进行 定义以建立可供检验的实证研究 ;第四对各个解释变量的统计和计量分析 ;最后是全文 的结论。 收稿日期 :2004 - 11 - 20 ( ) 作者简介 :郑录军 1970 - ,男 ,山东人 ,法学硕士 ,经济师 ,供职于中国人民银行济南分行。 ( ) 曹廷求 1968 - ,男 ,安徽人 ,山东大学经济学院副教授 ,南开大学国际商学院博士研究生。 ( ) [ 基金项目] 国家社科基金项目 批准号 :02BJ Y127 的部分成果。 　　　91 有关银行效率的研究可以简单划分为两个阶段 ,早期的研究倾向于规模经济和范围 ( ) 经济的研究 ,即分别考察单位成本能否随着产量的增加而降低 规模 ,单位成本能否通 ( ) 过联合生产而降低 范围 。近期的研究则集中到生产效率的研究上。这一研究最早由 ( ) Farell 1957 从微观层面探讨企业效率研究的新方法 ,并第一次引进前沿生产函数的概念 ( ) 开始 , 目前已经成为微观效率研究中最为普遍的方法。张健华 2003 对国外银行效率研 究的主要方法及最新进展进行了述评。 ( ) 杨宝臣等 1999 从 DEA 模型的一般原理和我国商业银行的特殊性两方面出发对采 用 DEA 方法分析我国商业银行效率的投入产出指标作了论证 ,并以某市农行的 14 个分