具有稳定分布噪声的ARMA模型的贝叶斯分析及应用.pdfVIP

第38卷 第3期 应 用 数 学 学 报 Vo1．38No．3 2015年 5月 ACTA MATHEMATICAEAPPLICATAE SINICA May，2015 具有稳定分布噪声的ARMA模型的 贝叶斯分析及应用 王红军 (西安电子科技大学数学与统计学院，西安710071) (E—mail：hjwang80~163．corn) 汤银才 (华东师范大学金融与统计学院，上海200241) (E-mail：yctang@stat．ecnu．edu．cn) 摘 要 稳定分布是正态分布的推广，能够描述诸如方差无限、厚尾、有偏等非正态特征．但 该类分布由于通常没有显式的密度函数，这给建模、分析带来了困难．本文采用数据扩充法、 切片抽样法以及 MCMC方法，给出了具有稳定分布噪声的ARMA模型更为简洁、有效的贝叶 斯建模方法．通过对两个模型的模拟分析，说明了稳定分布的一些统计性质和文中建模方法的 有效性．将模型应用于一个实际数据集，演示了该类模型的建模方法并展示了该类模型的一些 优势． 关键词 稳定分布；切片抽样法；MCMC；ARMA模型；厚尾 MR(2000)主题分类 60E07；62F15；62P05 中图分类 TP391；N93 1 引言 时间序列分析通常假定噪声项服从正态分布，由于正态分布的密度函数具有简洁的 解析表达式及 良好的分析性质，给建模带来了方便．但实际数据往往展现出诸如方差无 限、尖峰厚尾、有偏等非正态特征．正如Fama[]指出金融数据往往表现出尖峰厚尾的 特征．稳定分布作为一种极限分布类，既是正态分布的推广，又可以刻画上述的非正态 特征．但一般的稳定分布没有解析表达式，这就使得似然函数的确定、计算及参数估计 成为了棘手的问题．但随着计算工具和计算方法的不断更新和完善，特别是针对各种复 本文 2013年 7月8日收到．2014年 3月25日收到修改稿． 国家 自然科学基金 和基本科研业务费 (JB150707)资助项 目 3期 王红军，汤银才：具有稳定分布噪声的ARMA模型的贝叶斯分析及应用 467 杂分布所提出的贝叶斯方法及有效的抽样技术，如 BuckleI引，促进了这些困难的克服． 于是稳定分布的研究和应用也渐渐引起了研究者的兴趣．Qiou和 Ravishanker[。】研究 了如下具有稳定噪声的ARMA(p，q)模型： (JE})( 一 )= (B) ． (1) 其中 B是滞后算子， (B)和 (B)分别是 P阶和 q阶的多项式算子，即 (B)= 1一咖1B一≯2B0… ·一 Bp， (B)=1一 1B一 2B。… ．一 Bq．为了确保过程的平稳 性与可逆性，假定方程 ()：0和 皿()=0的根都位于单位圆外． (t=l，2… ．，) 是独立同分布的稳定分布s(，，，)噪声项，其中OL(0OL 2)是特征指数，a越 小，分布的尾部越厚； (一1 1)为偏度参数， 的正负决定了偏斜的方向， =0 时为对称分布；5=0为位置参数；盯(0)为尺度参数．当 =2时，Et^一N(O，2a)； 当OL=1，=0时，￡t服从 Cauchy分布；当a=0．5，=1时， ￡t服从Lvy分布．除 了这三种特殊的分布，一般的稳定分布没有解析形式的密度函数，但却都有如下形式的 特征函数： r r 1 、 fexp{iSt一 ItlI1一i~sgn(t)tan l}， ≠1； E{exp(itx)，={I ：