上证3-5年期中高等级可质押信用债指数编制方案.PDF

上证3-5年期中高等级可质押信用债指数编制方案 该指数样本券由在上海证券交易所市场挂牌、剩余期限位于3 到5 年之间且 可质押的公司债和企业债组成。指数采用市值加权计算。 一、指数名称和代码 指数名称：上证3-5 年期中高等级可质押信用债指数 指数简称：沪质中高债3-5 英文名称：SSE 3-5 Year Collateralizable Medium-High Grade Credit Bond Index 英文简称：SSE Collateralizable MHG Credit Bond 3-5 指数代码：950113 二、指数基日和基点 该指数以2008 年12 月31 日为基日，以100 点为基点。 三、样本选取方法 1、样本空间 上证3-5 年期中高等级可质押信用债指数的样本空间由满足以下条件的债券 构成： （1）债券种类：在上海证券交易所市场挂牌公司债和企业债，且符合中国 证券登记结算公司对可质押债券的要求。债券币种为人民币。 （2 ）信用评级：企业债债项评级AAA ，主体评级AA+及以上；公司债债 项评级和主体评级AA+及以上；且评级展望为正面或稳定。 （3 ）债券剩余期限：3-5 年之间。 （4 ）付息方式：固定利率付息或累进利率付息。 2 、选样方法 对样本空间样本按发行规模、交易天数和成交金额进行综合排序，选取前60% 作为指数样本。 四、指数计算 1、计算公式 该指数计算公式为： 报告期样本债券的总 值  报告期债券派息 市 报告期指数   100 除数 其中，总市值 = ∑（全价×发行量） 全价=净价+应计利息 取价规则：若有活跃合理报价/成交价格，则取报价/成交价格；若无，则取 中证模型估值价格。 2 、修正公式 当样本券的市值出现非交易因素的变动时，采用“除数修正法”修正原除 数，以保证指数的连续性。修正公式为： 修正前的市值 修正后的市值  原除数 新除数 其中，修正后的市值 = 修正前的市值 + 新增（减）市值； 由此公式得出新除数（即修正后的除数，又称新基期），并据此计算以后 的指数。 3 、需要修正的几种情况： （1）发生指数样本券调整时，在调整实施前一个交易日修正指数。 （2 ）凡有样本券发生发行量变动，在变动日前修正指数。 （3 ）月末最后一个交易日，将当月样本债券派息从指数中去除。 五、样本调整 1、定期调整 原则上样本每月调整一次，实施时间为每月的第一个交易日。 2 、临时调整 特殊情况下将对上证3-5 年期中高等级可质押信用债指数样本进行临时调整。