第10章国际保理与包买票据案例.ppt

第十章 国际保理与包买票据 Contents Contents 国际保理的含义 国际保理 International Factoring 是保理商（Factor）为国际贸易赊销方式（Sell on Credit）或称记账赊销方式（ Open Account，O/A）提供出口贸易融资、销售账务处理、收取应收账款及买方信用担保合为一体的金融服务。 国际保理业务的当事人 国际保理业务服务项目 销售分户账管理 在卖方叙做保理业务后，保理商会根据卖方的要求，定期/不定期向其提供关于应收帐款的回收情况、逾期帐款情况、信用额度变化情况、对帐单等各种财务和统计报表，协助卖方进行销售管理。 应收账款回收 保理商一般有专业人员和专职律师进行帐款追收。保理商会根据应收帐款逾期的时间采取信函通知、打电话、上门催款直至采取法律手段。 国际保理业务服务项目 信用销售控制 卖方与保理商签订保理协议后，保理商会为债务人核定一个信用额度，并且在协议执行过程中，根据债务人资信情况的变化对信用额度进行调整。 坏账担保 对于卖方在核准信用额度内的发货所产生的应收帐款，保理商提供100%的坏帐担保。 贸易融资 保理业务最大的优点就是可以提供无追索权贸易融资而且手续方便，简单易行。 国际保理业务的作用 保证在信用额度内安全收汇 应收帐款的付款期限可以得到保证 便利出口商融资 减少托收方式进出口风险 提供多种货币的分类服务 利用银行优势，避免客户外汇风险 对进口商进行资信调查 对进出口商的益处 Contents 国际单保理业务 国际双保理 2000年国际保理使用国家(地区)分布 Contents 包买票据的含义 亦称弗费廷（Forfaiting） 指包买商（通常是商业银行或银行的附属机构）从出口商那里无追索权地贴现已被进口商承兑、并通常由进口地银行担保的远期汇票或本票的融资业务。 当事人 包买票据特点 特点： 业务对象：资本货物（大型成套设备等）和技术贸易。 性质：中长期融资方式。 时间和金额：时间较长，金额较大，故多采用分期付款方式。 工具：多使用本票和远期汇票。 权利关系：出口商叙做包买业务须转让所有票据的债权关系；包买商则放弃追索权。 目的：出口商向包买商转嫁风险，同 时获得出口融资；包买商则可收取较高的融资 费用。 若干技术问题 融资工具 本票：使用最多。 远期汇票：按日内瓦统一票据法规定，出票人不能 最终免除票据的债务责任。 无追索权的转让（TRANSFER WITHOUT RECOURSE）： 三项前提条件 1．正当交易 2．有效票据 3．有效担保 若干技术问题 货币（CURRENCY） 有效货币（EFFECTIVE CURRENCY） （1）美元； （2）瑞士法郎； （3）欧元。 使用其他软货币将在贴现时支付较高的费用。 如票据使用货币与付款地货币不同，应在票据上加注有效条款（EFFECTIVE CLAUSE）列明使 用何种有效货币。 银行担保 保付签字（AVAL） 银行保函（BANK GUARANTEE） 备用信用证（STANDBY L/C ） 包买票据业务的益处 对出口商的益处 转嫁政治风险、商业风险 贴现票据，改变现金流 融资不受银行信贷规模的影响 减少银行借款并改善公司财务状况 无利率风险 无汇率风险 包买票据业务的益处 对进口商的益处 获得延期付款的便利 部占用融资额度 业务办理简单 对贴现银行的益处 促进业务发展 促进国际贸易发展 不占用信贷规模 可在市场上转让票据，风险较小 Contents 包买票据业务流程 与保理的比较 两者都属于融资结算业务，都可以是无追索权的，都是由正当交易引起的、保理商或包买商承担进口商的信用风险和进口国的国家风险 。 由于它们各自的特点不同，这两种融资方式有着贸易领域和融资期限的互补性，风险承担方式也各不一样。 交易金额 融资期限 承担风险 融资比例 福费廷 大 长 大 100%发票金额 保理 小 短 小 80~85%发票金额 * 国际保理业务概述 1. 国际保理业务运作 2. 包买票据概述 3. 包买票据业务运作 4. 国际保理业务概述 1. 国际保理业务运作 2. 包买票据概述 3. 包买票据业务运作 4. 出口商 进口商 进口保理商 出口保理商 由于加快了资金和货物的流动，生意更发达，从而增加了利润 由于出口额扩大、降低了管理成本、排除了信用风险和坏帐损失，利润随之增加 扩大利润 在批准信用额度后，购买手续简化，进货快捷 免除了一般