比特币的风险和其监管.pdf

2015年4月 社会科学家 Apr．’2015 (第4期，总第216期) SoCIALSCⅡ姗IST (No．4G蛐锄lNo．216) 【法学与法制建设】 比特币的风险及其监管 李 威 00029) (对外经济贸易大学法学院，北京1 摘要：比特币的产生，将网络虚拟货牵的实用性特征推向了极致，其经济铃值得以充分体现。而市场与 法律监管的滞后使得比特币在我国的发展不得章法，仅依靠强行打压的方式无益于网络安全，亦不能适应大 数据时代的浪潮。文章将结合比特币技术特．最，在阐明因比特币在运行过程中所带来的风险基础上，尝试提出 有效的引导途径与监管措施。以求增强比特币的可控性。 关键词：网络虚拟货币；比特币；风险；可控发展 中圈分类号：D922．28 文献标识码：A 文章编号：l002—3240(2015)04-0106_05 2011年由好莱坞导演安德鲁·尼科尔编剧并执导了一部名为《InTime》的电影，安德鲁·尼克尔作为此片 的编剧对未来人类社会货币的定义与流通给出了一个结论，即货币可以被虚拟化的东西替代。片中拟将时间 作为通用货币将带来四个疑问：其一，是否存在一种全球性的通用货币；其二，货币能否做到完全的去实体化； 其三，当货币实体化的特征消失后，货币的流通将以记账模式为主导①，此类模式会产生怎么样的风险。其四， 市场监管与法律规制能否渗透至这类货币中。应如何对其予以监管和保护。比特币的出现，回应了前两个问 题，而放大了后两个问题。 一、比特币风险类型 (一)技术风险 首先，比特币系统设定每十分钟产生1个区块(Bkk)，每小时产生6个，并且，每个区块生成的比特币 和，将不再有比特币产生。这种发行模式旨在维护币值稳定，防止通货膨胀。并且由于比特币的可分割性，也不 会带来通货紧缩。@但正是这种持续减发的体制，会给市场的运行带来风险。 其次，在比特币技术中，交易只存有两种状态：成功与失败。而不允许撤销操作，其设计本意在于防止双重 支付的问题。Ⅲ同时也是为了避免由退款需要重新建立信任关系而对个人信息的收集。设计目的在于防范人与 人的信用风险，但由此提高了犯罪风险，亦使得法律保护难以实行。法律对交易的保护旨在维护交易的合法 性，在交易不合法时，将交易撤销，涉物返还并赔偿相应损失。比特币在技术上使得交易无法逆转，从另一个意 义上也让比特币钱包的盗用者高枕无忧。 ①货币材质的虚拟化将导致流通的虚拟化，不发生实体交换，其流通将体现在账面的数额上。 四年减半的目的在于保证比特币价值的恒定，并通过提高开采难度加强交易的安全性。 ③理论上，比特币可分割的特点(目前可以分喜fj至小数点后8位)能有效抑帝j由其价值逐渐提高，购买力增强，导致流通速度降低 所引起的通货紧缩问题。 收稿日期：2015-01一15 作者筒介：李威(1986一)，湖南株洲人，对外经济贸易大学法学院2011级民商法专业博士研究生。 106 万方数据 比特币的风险及其监管／李 威 再次，在比特币的世界。由于没有传统世界银行的开户行角色，比特币系统为一个纯匿名系统。比特币的 使用者只需要下载比特币钱包客户端便可使用比特币，且客户端的注册无需实名认证。‘闭能会带来如下风 险：第一，匿名性导致政府对使用者的强制性措施无法实施，例如对比特币使用者进行统一征税的问题，由于 当前大多数国家均依靠监控银行账户的方式防止逃税，使用者的匿名会削弱政府的征税能力，影响税收体现 的完整性；第二，匿名性为洗钱，诈骗，非法交易提供了渠道与可能。即使可以全程追溯到每一笔交易的流转， 但交易者信息的缺失，为侦查与执法部门在打击犯罪上加大了难度，极端情形下将引起新型网络犯罪的浪潮； 第三，比特币系统的匿名性存在安全隐患，一旦比特币系统产生漏洞或是私钥丢失．比特币将没有追回的可 能，其使用者本身的安全也无法得到保障。 最后，比特币因其去中心化的技术优势，原则上将解决货币在去中