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相 對 強 弱 指 標 ( RSI ) 隨 機 指 標 ( KD ) 乖 離 率 ( BIAS ) 威 廉 指 標 ( WMS%R 或 %R ) 動量指標( MTM ) 與 振盪指標( OSC ) 　相 對 強 弱 指 標 ( RSI ) 相 對 強 弱 指 標 ( RSI ) 基本假設 1978年美國作者華德(Welles Wilder Jr.)在著作『技術交易系統中的新觀念』中所提出交易方法之一。相對強弱指標是先行指標的一種，它是以一定期間內商品(股票或指數)價格的變動關係為基礎，去推敲其未來價位的變動方向。基本原理是利用在正常股市中多空買賣雙方的力道必須取得均衡，股價才會穩定。而RSI是計算在一定期間內，股價上漲總幅度平均值佔總漲跌幅總幅度平均值的比例，RSI值會介於0～100之間。 RSI計算公式：(以6日RSI為例) 6日RSI = (6日漲幅平均值) ÷(6日漲幅平均值 + 6日跌幅平均值)×100 行情研判 1.RSI為50時，為買賣均衡點，正常的波動區間為30至70之間。 2.RSI大於80時，為超買訊號。 3.RSI小於20時，為超賣訊號。 買賣訊號 1.單一RSI大於80時，可以伺機採賣出策略。 2.單一RSI小於20時，可以伺機採買進策略。 3.短天期RSI由下向上穿越長天期RSI時，可以買進；短天期RSI由上向下穿越長天期RSI時，可以賣出。 4.RSI呈現背離時，可以採取對應的操作策略。 注意事項 1.RSI會比股價變動先出現峰或底，能預先反映股價的漲跌趨勢，可視為大盤指數走勢的先行指標。 2.RSI係股價動量強弱指標，其軌跡連線所形成的高低點，可作為切線及切點，找出壓力線及支撐線，或構築對稱三角形等重要型態。 3.RSI在高檔或低檔時，容易產生鈍化，失去指標功能。 4.盤勢進入橫盤整理時，長短天期的RSI也容易形成重複交叉的情形。 參考實例 ? 隨 機 指 標 ( KD ) 隨 機 指 標 ( KD ) 基本假設 為美國George Lane在1957年首先發佈原始公式，而於1986年提出修正公式。根據觀察股價上漲時，當日收盤價總是朝向當日價格波動的最高價接近；反之，當股價下跌時，當日收盤價總是朝向當日價格波動的最低價接近之原理。並改善移動平均線反應遲鈍的缺點，將每日盤勢的開高低收透過計算，而表達在該項指標中，並推演出新的交易策略。 其計算公式及步驟如下： 1.RSV=(今日收盤價－最近9天的最低價)÷(最近9天最高價－最近9天最低價)×100 2.當日K值 =（前日K值×2 +當日RSV）÷3 3.當日D值 =（前日D值×2 +當日K值）÷3 行情研判 1.當D50為多頭佔上風；當D50為空頭佔上風；當D=50為多空勢均力敵。 2.當K值大於D值時，市場屬漲勢行情，做多較有利；若K值小於D值，係為跌勢行情，空手觀望或作空較為適宜。 3.D20進入超賣區，隨時可能出現反彈或回升，可伺機買進。 4.D80進入超買區，隨時有可能出現回檔或下跌，可伺機賣出。 買賣訊號 1.當K線自上往下跌破D線，為賣出訊號，若D80時可積極賣出。 2.當K線自下向上突破D線，為買進訊號，且D20時可積極買進。 3.KD線亦具有趨勢線與型態的功能，當股價走勢與KD線呈背離現象，是原來趨勢即將反轉的徵兆，為買進或賣出時機。 注意事項 1.可配合波浪理論對上升波浪之一、三、五上升波加以確認。 2.短期超買或超賣較RSI準確，可以提示明確的買賣點。 3.易於大波段行情中過早出場。 4.可能出現多次交叉騙線而增加交易成本。 5.在高檔或低檔時，也容易產生鈍化，失去指標功能。 參考實例 ? 乖 離 率 ( BIAS ) 乖 離 率 ( BIAS ) 基本假設 乖離是指當日指數與平均線之間的差距，將乖離再除以移動平均值即為乖離率。當指數離開平均線過遠時，短期內大多會呈現技術性的回檔或反彈，將股價與移動平均線的距離拉近。所以，如果能掌握市場的特性，統計出指數的乖離率變化，就能夠在行情乖離率過大時，儘早採取對應的操作策略。 乖離率的計算公式如下： N日乖離率＝(當日指數－N日移動平均數)÷N日平均指數 行情研判 1.當乖離率為持續為正數時，表示做多較為有利，屬於多頭市場。 2.當乖離率為持續為負數時，表示做空較為有利，屬於空頭市場。 3.當乖離率在正負之間震盪時，表示處於盤局。 買賣訊號 1.當乖離率過高時，多方宜採保守操作並伺機賣出。 2.當乖離率過低時，空方宜採保守操作並伺機買進。 3.可利用二條不同期間的乖離率曲線作交叉買賣訊號。 注意事項 1.利用乖離率可以彌補均線的不足。 2.有利於判斷進場時機，但容易失去波段行情的機會。 3.當遇到盤堅或盤跌的走勢時，乖離率的功能會大打折扣。