上证企债30指数编制规则.PDF

上证企债 30 指数编制规则 一、指数代码、名称 指数代码：000061 指数名称：上证企债30指数 指数简称：沪企债30 指数英文名称：SSE Corporate Bond 30 Index 指数英文简称：SSE Corporate Bond 30 二、选样 （一）样本空间 • 债券种类：在上海证券交易所上市交易的非股权连接类的企业债券，包括 公司债券和分离交易可转换债券。 • 剩余期限：1年以上。 • 付息方式：固定利率付息和一次还本付息。 • 信用级别：AA级及以上。 （二）选样方法 步骤1 在样本空间中，首先计算考查区间内日成交金额的中位数，然后将中位 数位于后50%的样本剔除； 步骤2 对剩余样本按成交金额、交易天数、发行规模综合排名，选取排名前30 位的样本作为指数样本。 上证企债 30 指数的久期尽量与上证企债指数的久期保持一致，偏差幅度一 般不超过10%。 三、指数计算 （一）基日 基日为2008年12月31日，基点为100 点。 （二）计算公式 以样本债券的发行量为权数，采用派许加权综合价格指数公式计算。公式为： 报告期指数=[（报告期样本债券的总市值 + 报告期债券利息及再投资收益） /基期]×基期指数 其中，总市值 = ∑（全价×发行量×权重上限因子）。权重上限因子介于0 - 1 - 和1之间，以使样本券权重不超过 15%。 全价=净价+应计利息 报告期债券利息及再投资收益表示将当月付息样本债券利息收入再投资于 债券指数本身所得收益。 （三）取价规则 选取债券实际市场价格用于计算指数，若当日没有交易，则取最近交易日 的价格计算指数。 四、指数修正 （一）修正公式 当样本券的市值出现非交易因素的变动时，采用 “除数修正法”修正原除数， 以保证指数的连续性。修正公式为： 修正前的市值 修正后的市值 原除数 新除数 其中，修正后的市值 = 修正前的市值 + 新增（减）市值； 由此公式得出新除数（即修正后的除数，又称新基期），并据此计算以后的 指数。 （二）需要修正的几种情况 发生指数样本券调整时，在调整实施前一个交易日修正指数。 凡有样本债券发生发行量变动，在变动日前修正指数。 月末最后一个交易日，将当月样本债券利息及再投资收益从指数中去除。 五、样本调整 指数样本原则上每季度调整一次，实施时间分别为每年 1 月、4 月、7 月 和 10 月份的第一个交易日。若某样本券在两次定期调整之间发生不满足 选样条件的情况，指数公司将视具体情况进行处理。 - 2 -