扬州立德粉末冶金股份有限公司公开转让说明书.PDF

扬州立德粉末冶金股份有限公司 公开转让说明书 公开转让说明书 主办券商 二 O 一四年三月 扬州立德粉末冶金股份有限公司 公开转让说明书 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不 表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 2 扬州立德粉末冶金股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意下列重大事项及风险： （一）汽车行业周期波动的风险 公司业务是向汽车、摩托车减振器厂商销售粉末冶金零配件，在汽车产业 链中属于整车的二级供应商。全球和国内经济的周期性波动都将对汽车的生产 和消费带来影响。当宏观经济整体向好时，针对各类型汽车产品的投资和消费 都会增加。反之，当宏观经济整体下滑时，企业和个人会压缩相应的开支。尽 管公司的主要客户都是国内外知名的减振器厂商，抗风险能力较强，但如果公司 客户的经营状况同时受到全球宏观经济波动的不利影响，将有可能造成公司的 订单减少、存货积压、货款收回困难等状况。因此，公司生产经营会面临汽车 行业周期波动影响的风险。 （二）公司采购对供应商依赖的风险 2011 年、2012 年和 2013 年 1-9 月公司前五名供应商相对稳定，公司向其 采购额占全年采购总额的比例分别为 93.37%、96.94%和 96.99%，特别是近两 年对第一大供应商马鞍山钢铁的采购金额所占比重高达 50%左右，这一方面说 明公司经过多年的优化供应商结构等措施建立了较为稳定的供应渠道，另一方 面也反映出供应商的高度集中与对其的依赖性，倘若这些供应商自身的经营同 时出现问题，将会对公司业务造成一定影响。 （三）应收账款余额较大的风险 2011 年末、2012 年末和 2013 年 9 月末，公司应收账款余额分别为 7,909,741.32 元、9,792,411.88 元和 11,258,301.91 元，占营业收入的比重分别 为 42.75% 、39.66%、48.18% ，报告期末应收账款余额较大。虽然公司应收账 款的主要客户为公司长期合作客户，信用状况良好，且 95% 以上为账龄在 1 年 以内的应收账款，历史上回款状况良好，但由于公司应收账款数额较大，一旦 发生坏账，会对公司经营造成不利影响。 3 扬州立德粉末冶金股份有限公司 公开转让说明书 目 录 释 义 6 第一节 基本情况 9 一、公司基本情况 9 二、股票