招商局集团(香港)有限公司15年度第一期短期融资券募集说明书.pdfVIP

招商局集团 （香港）有限公司2015 年度第一期短期融资券募集说明书 声明 本公司发行本期境外非金融企业人民币债务融资工具已在中国 银行间市场交易商协会注册，注册不代表交易商协会对本期短期融资 券的投资价值做出任何评价，也不代表对本期短期融资券的投资风险 做出任何判断。投资者购买本公司本期短期融资券，应当认真阅读本 募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、 完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担 与其有关的任何投资风险。 本公司董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、 及时性承担个别和连带法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本 募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。凡通过认购、受 让等合法手段取得并持有本公司发行的债务融资工具，均视同自愿接 受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本募集说明书中所指法定节假日为中华人民共和国（不包括香港 特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区）和香港特别行政区的法定 节假日。投资者阅读本募集说明书及计算付息日时均应考虑法定节假 日亦包括香港特别行政区的法定节假日的情形。 本公司承诺根据中国法律法规的规定和本募集说明书的约定履 行义务，接受投资者监督。 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力 1 招商局集团 （香港）有限公司2015 年度第一期短期融资券募集说明书 的重大事项。 2 招商局集团 （香港）有限公司2015 年度第一期短期融资券募集说明书 目录 目录3 释义6 第一章 风险提示及说明12 一、本期短期融资券的投资风险 12 二、与发行人相关的风险 12 第二章 发行条款及发行安排18 一、本期短期融资券发行条款 18 二、本期短期融资券发行安排20 第三章 募集资金运用22 一、募集资金用途22 二、发行人承诺22 第四章 发行人基本情况23 一、发行人概况23 二、发行人历史沿革23 三、发行人股权结构和独立运行情况23 四、发行人主要控股子公司及参股公司25 五、发行人公司治理情况29 六、发行人高层管理者基本情况35 七、发行人经营范围、业务发展目标及经营情况37 八、公司主要在建及拟建项目45 九、发行人发展战略47 十、发行人所处行业的基本状况48 十一、发行人行业优势地位53 第五章 发行人主要财务状况56 一、发行人近年财务报告适用的会计制度及审计情况56 二、最近三年及一期主要财务数据57 三、资产结构分析67 3 招商局集团 （香港）有限公司2015 年度第一期短期融资券募集说明书 四、负债结构分析71 五、盈利能力分析74 六、所有者权益变动分析77 七、现金流量分析79 八、偿债能力分析81 九、资产运营效率分析82 十、短期流动性分析82 十一、有息债务情况83 十二、关联交易情况86 十三、担保事项和重大承诺事项89 十四、重大未决诉讼及仲裁事项91 十五、所有权受到限制的资产情况91 十六、购买金融衍生品、大宗商品期货、理财产品及海外投资情况92 十七、直接债务融资计划92 十八、其他重大事项92 第六章 发行人的资信状况93 一、信用评级93 二、发行人其他资信情况95 第七章 本期短期融资券的担保情况96 第八章 税项97 一、大陆地区税务97 二、香港地区税务97 第九章 信息披露99 一、本次发行相关文件99 二、定期财务报告99 三、重大事项 100 四、本息兑