8第8章 趋势分析及预测分析.pptVIP

第一节 会计报表的涵义与作用 　 第二节 会计报表分析的内容及意义 第三节 财务报表预测分析　; 学习目标： 通过本章学习，应了解趋势分析和预测分析的目的与内容; 理解和掌握财务报表趋势分析和预测分析。;二、趋势分析和预测分析的内容 1．利润表的趋势与预测分析 2．资产负债表的趋势与预测分析 3．现金流量表的趋势与预测分析 4．所有者权益变动表的趋势与预测分析;一、趋势分析的方法 趋势分析的主要方法有： (一)定比分析 所谓定比，是指选定某一会计期间作为基期，然后将其余各期与基期进行比较，从而通过计算得到的趋势百分比。 (二)环比分析 所谓环比，是指将各项目的本期数与上期数相比而得到的趋势百分比。 ;二、利润表趋势分析 利润表趋势分析，是通过计算利润表各项目在一定时期内的变动情况，观察和分析收入、成本费用、利润的变动趋势，把握企业盈利的趋势和规律，为预测企业未来的经营状况提供依据。我们以机械制造类企业强利股份公司2004--2007年的收益状况为例，简要说明如何运用定比分析法对利润表进行趋势分析。 (1)表8-4列示了强利股份公司2004--2007年的利润表。 (2)以2004年为基期，分别计算以后各年某项指标与2004年该项指标的百分比，并填列在表8-5中。 ;项目;表8-5 强利股份公司定比分析利润表(%);三、资产负债表趋势分析 资产负债表趋势分析，是通过计算资产负债表各项目在较长时期内的变动情况，观察和分析资产、负债、所有者权益的变动趋势，以在分析其变动原因、评判企业财务状况的同时，为企业财务预测、决策和预算提供依据。;四、现金流量表趋势分析 现金流量表趋势分析，是通过计算现金流量表各项目在一定时期内的变动情况，观察和分析经营活动、筹资活动、投资活动产生净现金流量的变动趋势，评价企业各项活动产生现金净流量的能力和合理性，发现现金流人、流出的规律，从而为预测企业现金的流动方向、金额，进行财务决策和编制现金预算奠定基础。下面我们仍以强利股份公司2004--2007年的资料为基础，简要说明如何对现金流量表进行定比分析。 ;五、所有者权益变动表趋势分析 所有者权益变动表趋势分析，是通过计算所有者权益变动表各项目的变动状况，观察和分析股本、资本公积、未分配利润等项目的变动趋势，掌握所有者权益项目增减变动的规律，为财务预测、财务决策和编制财务预算提供依据。下面我们仍然依据强利股份公司2004--2007年的所有者权益变动表，简要说明如何对此类报表进行定比分析。 ;一、财务报表预测方法 (一)平滑指数法 平滑指数法又称指数平滑法，是根据上一时期的观测值和预测值，利用平滑指数预测本期预测值的一种预测方法。其计算公式如下： 下期预测值 其中： --上期观察值 --上期预测值 a--平滑指数 ; (二)销售百分比法 销售百分比法是根据财务报表上各项目与营业收入总额之间的比例关系，按照预期销售额的增长情况来预测有关项目未来金额的一种方法。 销售百分比法在运用时，一般按照以下步骤进行： (1)根据搜集到的历史资料，分析判断财务报表中各项目与营业收入总额之间的关系。 (2)根据以往历史资料，计算确定基期报表上与营业收入有关的项目与基期营业收入之间的比例关系。 (3)预测销售额。由于财务报表上许多项目与营业收入之间存在固定的比例关系，所以，未来营业收入的预测十分重要。 (4)根据预测销售额及其与报表各项目之间的比例关系，对与销售额存在依存关系的项目进行预测。 (5)采用其他方法对报表上与营业收入不存在固定比例关系的其他项目进行预测。 (6)根据以上数据，编制预测资产负债表和利润表，并根据表中各项目的内在联系与平衡关系，确定企业资金的余缺量，即确定企业应对外筹集或投放的资金量。; (三)线性回归分析法 线性回归分析法是利用数理统计中最小平方的原理，通过确定一条能正确反映自变量与因变量之间误差平方和最小回归的直线y=a+bx，并根据自变量x的变动，预测因变量y变动趋势的一种方法。 回归直线y=a+bx中a、b的计算公式如下： ;(四)固定比例计算法 固定比例计算法较为简单，它是利用某些相关指标之间存在的固定不变的比例关系来进行预测