操纵亿安科技股票案评析.doc

评操纵亿安科技股票案的查处 曹 文 安 （福建公安高等专科学校，福建 福州 350007） [摘 要]本文通过对中国证监会查处广东四公司操纵“亿安科技”股票案的点评，提出应正确区分证券违法与犯罪，应加大对证券犯罪的打击力度，维护证券市场秩序。 [关键词]证券违法与犯罪 操纵证券交易价格 侦查证券犯罪 [案情介绍] “亿安科技”前身为深圳市锦兴实业股份有限公司，它于1992年5月7日在深圳证券交易所上市交易。1999年3月，广东民营企业亿安集团收购了深圳商贸控股公司持有的深锦兴超过四分之一的股权，成为深锦兴第一大股东。同年8月深锦兴公布更名为广东亿安科技股份有限公司，“深锦兴”股票随之正式更名为“亿安科技”。 “亿安科技”股票从1998年8月的5.6元左右，最高上涨到年2月的126.31元，涨幅高达21.5倍，自沪深股票实施拆细后首只市价超过百元的股票，引起了市场的极大震动，被广大股民誉为中国股票市场的神话。鉴于“亿安科技”股票出现的种种异常行为，中国证监会在1月10日宣布，证监会正在查处涉嫌操纵“亿安科技”股票案，已对持有亿安科技股票的主要账户进行重点监控。受此消息影响，当天，亿安科技股票以42.66元跌停开盘，全天均封死在跌停板上，且成交极度萎缩。“亿安科技”股票在此后接连跌停。中国证券监督管理委员会广东欣盛投资顾问有限公司、广东中百投资顾问有限公司、广东百源投资顾问有限公司、广东金易投资顾问有限公司自1998年10月5日起，集中资金，利用627个个人股票帐户及3个法人股票帐户，大量买入＂深锦兴＂(后更名为＂亿安科技＂)股票。持仓量从1998年10月5日的53万股，占流通股的1.52%，到最高时2000年1月12日的3001万股，占流通股的85%。同时，还通过其控制的不同股票帐户，以自己为交易对象，进行不转移所有权的自买自卖，影响证券交易价格和交易量，联手操纵＂亿安科技＂的股票价格。截至2001年2月5日，上述四家公司控制的627个个人股票帐户及3个法人股票帐户共实现盈利4.49亿元，股票余额77万股。中国证券监督管理委员会证监罚字〖2001〗7号行政处罚决定上述四家公司的行为违反了《证券法》第条、第条的规定，构成《证券法》第条、第条所述的行为。依据《证券法》第条、第条的规定，决定：(一)没收上述四家公司违法所得4.49亿元，并罚款4.49亿元；(二)责令上述四家公司在收到本处罚决定之日起3个月内，在交易所监督下卖出剩余股票77万股，并注销违规开立的个人股票帐户，盈利予以没收。亿安科技(0008)这只曾经让众多人士意乱情迷、遐想万千的明星股票，今天终于了令人眩目的光环，原来一切全是庄家捣的鬼。就中国证监会披露的内幕来看，“亿安科技”股票的飙升纯属庄家操纵行为。广东的这四家公司自1998年10月5日起，集中资金，利用627个个人股票帐户及3个法人股票帐户，大量买入“深锦兴”(后更名“亿安科技”)股票。同时，还通过其控制的不同股票帐户，以自己为交易对象，进行不转移所有权的自买自卖。这些行为正好与“亿安科技”股票价格的飙升启动相吻合。这四家公司通过它们控制的股票帐户进行几乎没有成本的对敲买卖，来影响证券交易价格和交易量，联手操纵“亿安科技”的股票价格，大肆牟利。截至今年2月5日，上述四家公司通过控制股票帐户共实现盈利4.49亿元，股票余额77万股。众所周知，“价格操纵”是证券市场上欺诈行为的一种。四家公司操纵“亿安科技”股票价格，在一年多的时间里，对其进行不转移所有权的自买自卖，使其在冲至126.31元的最高价位后，最终又走上漫漫熊途。对这种违规行为，必须严肃处理。否则，就会腐蚀证券市场的健康肌体，影响市场的健康发展。中国证监会对广东四家公司联手操纵“亿安科技”股票价格一案，在经过缜密的调查之后，依据《证券法》的有关规定，作出了没收违法所得、罚款和注销违规开立的个人股票帐户的决定，这对于保护广大投资者的合法权益促进中国证券市场的进一步规范发展，具有重要的意义。　　操纵“亿安科技”股票价格的四家公司已的处罚，但其中暴露出来的问题却值得我们进一步思考。禁止任何人以下列手段获取不正当利益或者转嫁风险：(一)通过单独或者合谋，集中资金优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格；(二)与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易或者相互买卖并不持有的证券，影响证券交易价格或者证券交易量；(三)以自己为交易对象，进行不转移所有权的自买自卖，影响证券交易价格或者证券交易量；(四)以其他方法操纵证券交易价格。在证券交易中，禁止法人以个人名义开立帐户，买卖证券。操纵股票价格的做法严重损害了证券市场所提倡的“三公”原则，这种行为在海外成熟的证券市场，同样是要受到严厉查处的。