第三章 基金的募集、交易及登记-封闭式基金的交易.pdfVIP

2015年证券从业资格考试内部资料 2015证券投资基金 第三章 基金的募集、交易与登记 知识点：封闭式基金的交易 ● 定义： 包括封闭式基金的上市条件、交易规则、交易费用和折溢价率 ● 详细描述： 1.封闭式基金上市交易条件 （1）基金的募集符合《证券投资基金法》的规定。 （2）基金合同期限为5年以上。 （3）基金募集金额不低于2亿元人民币。 （4）基会份额持有人不少于1000人。 （5）基金份额上市交易规则规定的其他条件。 2.封闭式基金交易规则 （1）投资者买卖封闭式基金必须开立深、沪证券账户或深、沪基金账 户及资金账户。基金账户只能用于基金、国债及其他债券的认购及交易。每 位投资者只能开设和使用1个证券账户或基金账户。 （2）封闭式基金交易时间是每周一～周五的9：30～11：30、 13：00～15：00。 （3）封基金交易遵从“价格优先、时间优先”的原则。 （4）封基的报价单位为每份基金价格。报价最小变动单位为0.001元人 民币，申报数量应当为100份或其整数倍，单笔最大数量应低于100万份。 （5）封基交易实行10%的涨跌幅限制和T+1日交割、交收制度。 3.交易费用：交易佣金不得高于成交金额的0.3%(深交所规定该佣金水 平不得低于代收的证券交易监管费和证券交易经手费)， 交易佣金起点5元，由证券公司向投资者收取，无其他费用。 4.折溢价率：折(溢)价率反映封基份额净值与其市场价格之间的关系。 折(溢)价率=(二级市场价格一基金份额净值)／基金份额净值×100%。当折 价率较高时常常被认为是购买封闭式基金的好时机。但实际上并不尽然，有 时折价率会继续攀升，在弱市时更有可能出现价格与份额净值同步下降的情 形。 例题： 1.封闭式基金份额上市交易，应符合（）。 A.基金的募集符合《证券投资基金法》的规定 B.基金份额持有人不少于500人 C.基金合同期限为5年以上 D.基金募集份额不低于2亿元人民币 正确答案：A,C,D 解析： 封闭式基金份额上市交易应符合下列条件：基金的募集符合《证券投资基金 法》的规定；基金合同期限为5年以上；基金募集份额不低于2亿元人民币 ；基金份额持有人不少于1000人；基金份额上市交易规则规定的其他条件。 2.关于封闭式基金交易规则，叙述正确的是()。 A.基金账户可以用于股票、基金、国债等的交易 B.交易遵从“价格优先、时间优先”原则 C.封闭式基金的报价单位为基金净值 D.封闭式基金每日的涨跌幅限制为10% 正确答案：B,D 解析： 基金账户只能用于基金、国债及其他债券的认购和交易；封闭式基金的报价 单位为每份基金价格。 3.下列关于封闭式基金交易费用说法中，错误的是（）。 A.我国基金交易佣金不得高于成交金额的0.3‰ B.交易佣金由证券向投资者收取 C.目前，封闭式基金收取印花税 D.上海证券交易所特别规定基金交易佣金水平不得低于代收的证券交易监管 费和证券交易经手费 正确答案：A,C,D 解析： 我国基金交易佣金不得高于成交金额的0.3％；目前，封闭式基金不收取印 花税；深圳证券交易所特别规定基金交易佣金水平不得低于代收的证券交易 监管费和证券交易经手费，上海证券交易所无此规定。 4.某封闭式基金在二级市场中交易的价格为1.5元/份，基金份额净值为 1.226元，则该封闭式基金的折溢价率是（）。 A.22.3% B.25.5% C.24.3% D.18.7% 正确答案：A 解析： 封闭式基金折溢价率＝（二级市场价格－基金份额净值）/基金份额净值 ×100% 代入数据则有，折溢价率＝（1.5－1.226）/1.226×100%＝22.3%。 5.当基金市场价格为0.90元、份额净值为1.00元时