指导老师陈美夙老师学生李佳真张玉青.ppt

指導老師:陳美夙老師 學生:李佳真、張玉青 保險金融監理期末報告勞退勞保基金操盤弊案盈正案 盈正豫順簡述 它的產品是太陽能發電系統中的太陽能轉換器。 金融海嘯後，太陽能模組價格一路下跌，為了縮減成本，歐洲客戶轉向亞洲尋購零組件，而宣稱擁有所有歐洲國家認證的盈正豫順，成功在此刻抓到時機。 在媒體追捧、散戶目光聚焦下，在鎂光燈下的盈正豫順，成為太陽能市場新星，投信更在掛牌一周內，大買十二億元，將盈正豫順股價推上五六五元新高峰。 相對於興櫃時的風光，一上櫃大漲一周後大跌，總計下跌四六％，股價幾乎腰斬到三百元，市值蒸發超過百億元。 故事要從「盈正」還沒上櫃、 仍在興櫃掛牌時談起 當時安泰投信手上共有三個政府基金帳戶，包括退撫基金、勞退與勞保三大基金的帳戶管理。 而這次出事的謝青良，一人就獨攬勞退與勞保兩大基金帳戶的管理，另外，退撫基金則是由他與安泰投信投資長黃媺芸相互代理管理。  案件簡述 利用「人頭戶」 個人先上車買進盈正 股價炒到最高點 個人人頭戶卻悄悄下車 待獲利入袋 再低點賣出公眾操盤股票 利用「人頭戶」 個人先上車，買進盈正 2010年6月，當時盈正在興櫃的股價只有80多元，謝青良以一名呂姓人頭帳戶下單，買進50張盈正，成本約500萬。 過沒多久，盈正這檔股票就開始狂飆，飆上300多元高價，緊接著9月9日，盈正以每股185元的承銷價從興櫃轉上櫃，當天九點一開盤，盈正股價一飛沖天，直接衝上500元的高價，當天收盤在505元，成為上櫃股王，更是全市場的焦點。 之後，盈正股價更一路攀高，謝青良所操盤的政府基金，也在9月17日，進場大買600張，當天收盤價是546元。 股價炒到最高點 ，個人人頭戶卻悄悄下車 然而，就在謝青良等不少基金經理人，結合公司所放出的利多消息，利用眾人資金，把盈正股價炒到最高點之際，卻也是他個人的人頭戶悄悄下車的時點。 根據資料顯示，謝青良透過人頭戶所買進的50張盈正，全部在10月1日賣出，當天均價約355元，換算下來，他個人獲利約1400萬元。 在他個人已經安全下車的二個交易日後，謝青良所負責操盤的政府基金才開始出脫股票，在10月5、6日全部出清完畢。這兩天盈正的交易張數加起來不到3000張，其中就有600張的賣盤來自謝青良的政府基金，而盈正也因為政府基金大倒貨，股價直直落，10月6日收盤只剩300元，政府基金因此大虧1．44億元。 事成之後，在10月4日到12日期間，這個人頭戶總共匯出四千萬元的資金到謝青良的帳戶。也因為這筆關鍵性的資金流向曝光，讓監理單位認定呂姓人士，就是謝青良的人頭戶無誤，讓謝青良想賴也賴不掉。 此外，永豐金證券每個月寄給呂姓人頭戶的對帳單地址，上面寫的正巧就是謝青良夫妻的戶籍地址，更讓整起事件，有了水落石出的結果。 待獲利入袋 ，再低點賣出公眾操盤股票 買入「盈正」股票、坑殺政府勞退、勞保基金的基金經理人—謝青良 他不是知名企業的大老闆，也不是富二代，只是一個月領十多萬元薪水的基金操盤手，但如今，他坐擁４億元的頂級豪宅「勤美璞真」，享受極為優渥的頂級生活，他就是本案主角——謝青良。 捧現金買「勤美璞真」 謝青良財力驚人 即使是明星級的操盤人，月薪也不超過20萬元；若加上績 效分紅， 年薪最多是在300萬到500萬元之間，除非有特別 的「收入」，否則以這樣的收入水平，住進2億元以上的 頂級豪宅，恐怕是難上加難。 坑殺全民退休金另一人－彭國星 當時金管會清查彭國星的戶頭發現，他的手法和謝青良如出一轍，在盈正上櫃前用徐姓人頭戶買進，並在上櫃後股價500多元的高點賣出，大賺一票；但他操盤的凱基投信基金卻在上櫃第一天大買，等到人頭戶下車後，他的基金才賣出。 彭國星的住家，就買在台北市富人聚集的安和路上，是遠雄建設推出的「遠雄安禾」。以目前市價每坪約140萬元計算，共70坪，外加兩個車位，總價大約1億1千萬元。 盈正案第一波懲處 針對此案，當時的金管會主委陳裕璋表示，此案是由櫃買中心(OTC)主動發現移送的，事後對3家投信記警告，被記警告後至少半年內不得募集任何基金。（依證券投資信託事業證券投資顧問事業經營全權委託投資業務管理辦法第四條） 針對3位基金經理人，安泰投信的謝青良（解職），另有凱基投信基金經理人彭國星（解職）、德盛安聯投信基金前經理人陸宗賢（停止1年業務的執行）。 盈正案第一波懲處 證期局長黃天牧表示盈正案是根據上櫃股票異常機制篩選出來的處理方向包括二部分，OTC價格異常的部分全案移送法辦；另外就安