第三单元 自动交易人物志之盈透创始人.pdfVIP

盛立金融软件开发（杭州）有限公司 自动交易人物志之盈透创始人——Thomas Peterffy 《自动交易人物志》出版缘起代序： 近几年和国内的朋友同行交流渐多，除了聊技术，系统，聊市场外，聊的最多的是人， 尤其是自动交易的人。有些人是自己亲身一起工作过的，有些是因为业务接触过的，有些是 在各种行业活动碰到过的，也有的是只在江湖上听到传说的，或在报纸杂志书籍看到的。 早期的美国股票交易市场，你可以看到很多充满活力的人在争先叫喊和在满地纸屑的地 面上跑动。而如今当你步入交易大厅时，此前的“战争”场面已荡然无存。真正的战场是在有 些比足球场还大的数据中心里，在那里展现在你眼前的是相连排列的机器的和一排一排不停 闪动的设备指示灯，听到的是机器运转的声音，风扇转动的声音以及偶尔有人在更换磁盘的 声音。 在用计算机和高速网络的今天，自动化交易已逐渐取代了传统的交易模式。然而，技术 改变并不是一蹴而就的，技术的进步是一个循序渐进的过程。在这个过程中，又有哪些人参 与其中，改变了交易，改变了市场，也改变了他们自己的命运呢？ 《自动交易人物志》 Thomas Peterffy 在刚刚结束的美国总统大选中，除了许多互相攻击的政治广告外,有一则电视广告引起 了很多关注，广告里是一个老头用带着浓重外国口音的英语劝告选民把票投给共和党，并以 自己的经历说民主党正在把美国带上一条危险的道路，民主党会让富人变穷，穷人愈穷，会 让大家不再努力工作，创造财富。广告起打的字幕表示老头叫 Thomas 盛立金融软件开发（杭州）有限公司 Peterffy——Interactive Broker （盈透）的创始人，他是谁？他为什么要自己花八百万美元 来做这个广告呢？这还需要从头说起。 1944 年二战期间，Thomas Peterffy 在匈牙利首都布达佩斯一家医院的地下室里出生。 他的童年充满了饥饿、困苦，经常为了躲债而不得不跟着父母半夜搬家。穷人的孩子早当家， Peterffy 很小就显现出了做生意贴补家用的头脑。中学期间，他便开始走私口香糖、倒卖邮 票来挣钱，到 1965 年，他抓住了逃离匈牙利的机会，几乎身无分文地来到美国·纽约，一个 基本不懂英语的匈牙利人开始了他在美国华尔街的传奇淘金之旅。 初到纽约时，Peterffy 不会讲英语，他在同是匈牙利人房东的帮助下找到了一份在一家 工程公司做制图员的工作。他的公司买了第一台计算机时，由于当时计算机刚刚普及，公司 中没有人会使用它。对于 Peterffy 来说，学习电脑语言要比学习英语简单多了，于是他毛遂 自荐地学习编程，不久他便编写出了一个简单的勾股定理的算法——利用正弦或余弦函数计 算角度，帮助工程师得出道路的半径和斜坡。当时，Peterffy 帮公司设计出了一套数据库并 得到了每周 65 刀的薪酬，并且成为当时为数不多的程序员。 1967 年，Peterffy 跳槽到为华尔街客户建立计算机系统的 Aranyi 公司。在 Aranyi 公司 期间，Peterffy 编写了一个可以帮助投资者快速比较不同股票特点和价值的算法交易代码， 也是在 Aranyi 的三年，使得 Peterffy 对金融市场开始了解，并成为当时华尔街为数不多的 程序员中的佼佼者。 1969年，Peterffy加入了纽约金融市场知名的参与者- Henry Jarecki 的Mocatta Group ， Henry Jarecki 是个医生，也是华尔街期货市场上的传奇人物，特别在以后对 Hunters 兄弟 盛立金融软件开发（杭州）有限公司 的白银交易中获利甚丰，名扬天下。在 Mocatta 里，Peterffy 如鱼得水，得到了 Jarecki 的 赏识，他的编程技术也得到了发挥，在同年创造出华尔街首个所谓的黑盒，一个通过读取行 情数据，经过一系列的算法处理后，产生交易买卖指令的系统。正是这个系统，让 Mocatta 取得了不错的收益。在 20 世纪 70 年代初，期货交易量开始增加，Mocatta 也开始参与，期 权交易最难的是期权的定价，当时还没有 Black-Scholes 公式可供参考。于是凭着交易员的 感觉，Jarecki 和 Peterffy 总结出了当时影响期权定价的几个因素：期权行使价，期权到期 日，波动