隐名股东厘定——从个人法与团体法角度看隐名股东的权责范围.pdfVIP

府新论2008年06月 隐名股东厘定 从个人法与团体法角度看隐名股东的权责范围 汤景中 [摘要]隐名股东现象是市场经济发展的产物，对于刺激投资、推动经济发展来讲，自有 其积极一面，然由于其蕴含的复杂的法律关系，引起的多种纠纷也是不断，故在把握隐名股 东资格及厘清其权利责任范围方面，应当慎之又慎。总体说来，在隐名股东 “浮出水面”之 前，应由显名股东代为承担责任，这是从维护交易的安全性方面考虑的，而一旦涉及隐名股 东重大权利责任问题须其 “浮出水面”时，则应以证明其股东资格为前提条件。 [关键词]隐名股东；实际出资人；名义持股人；显名股东 [中图分类号]DF411．91 [文献标识码]A [文章编号]1004—0633(2008)06月一132—02 近年来，特别是在我国，出于对个人隐私和商业 其具有向公司进行投资的真实意思表示，其即应取得 秘密的保护，或为规避有限责任公司对股东人数强制 有效股东资格，而公司名册等宣示性文件对公司股东 规范 (比如国有公司的改制过程中出现的全部职工持 资格的取得并无实质性的影响。“公司没有股东名册 股)，实际出资人与名义持股人相分离的现象巳属常 并不妨碍股东资格的确认以及股东权力之行使。” 形 见。此种由他人代为持股的投资方式，～方面有利于 式说则认为，公司作为一种团体性的法人，其股东范 拓宽投资渠道，吸收社会上的闲置资金，推动经济增 围的确定应以公示于外能为大众所知悉的股东名册等 长；另一方面，由此所引发的争议也是层出不穷，对 公示性文件的记载为主，其目的在于保障市场活动中 于隐名股东的资格认定问题及其行使权利和承担义务 交易者的交易安全。而隐名股东是隐藏于一般股东之 的范围逐渐受到人们的关注。由于我国公司法并未对 后的，对于一般的交易者来说，其很少有能力去调查 实际投资人 (即 “隐名股东”)的地位做出明确定位 公司背后的真正出资者，对其是不公平的，故其不承 (实际上也难以定位)，学界对此也莫衷一是，故对于 认隐名股东的股东资格。 隐名股东的资格认定问题有必要做出深入探讨。 笔者认为，此两种标准并不可偏一而论，因为现 一 、 隐名股东的资格厘定 实中的情况错综复杂，特别是结合我国新公司法的相 借他人名义对公司进行投资的出资者即为隐名股 关规定 (使得隐名股东的法律地位得到了一定程度的 东，又称为假名出资人， 相应的，名义上持有股份的 承认)，因此，笔者倾向于第三种主张，取中庸之道， 人成为显名股东。本文旨在探讨隐名股东的相关问 采取折衷主义。 题，对于其股东资格的讨论自然难以逾越，不过这却 我们不妨从个人法与团体法的角度来看待这个问 并不是件易事。因为，首先，学界对股东资格本身取 题。个人法的考量是从私人之间的法律关系角度出发 得的标准既具有较大争议，包括主张股权凭证标准、 的，其注重个人的真实意思表示，也即传统民法典型 以公司的股东名册登记为标准或以工商行政部门的登 的调整范围。根据民法理论，法律行为是以意思表示 记情况为标准等多种主张。其次，隐名股东不同于一 为不可或缺的要素的，而意思表示的成立必须有外部 般股东，其手中并无股权凭证或在公司名册上加以登 的表示行为及内部的行为意思和表示意思。” 当外部 记，否则也就不成为 “隐名”了。关于这个问题，韩 的表示行为与内部行为意思和表示意思一致时，即达 国的学界和实务界有两种主张倾向，以为实质说，一