研究领域产业组织理的论激励性规制合同设计中逆向选择问题的解决.doc

研究领域：产业组织理论 激励性规制合同设计中逆向选择问题的解决方式 王 燕 （南开大学经济与社会发展研究院 天津 300071） [摘要] 网络产业所具有的自然垄断特性使政府规制成为必要，但在信息不对称的情况下，被规制企业所具备的信息优势使政府在设计规制合同时必须面对和解决逆向选择问题。本文在考虑了参与约束和激励约束的基础上，通过建立含有信息租金的社会福利最大化目标函数，分析了企业信息租金的存在形式及其与配置效率的冲突关系，并提出了政府如何在提高资源配置效率和减少企业信息租金之间进行选择的协调方式以及各种方式的适用性。 关键词 规制合adverse selection in the Design of Incentive Regulation Contracts Wang Yan （Nankai University of College of Economic and Social Development, Tianjin 300071,China） Abstract: It made government regulation necessary that network industries have the characters of natural monopoly. However, the government must face and solve the adverse selection when designing the regulation contracts because the regulated enterprises stood the upper hand in the circumstances of information asymmetry. The article analyzed the forms of information rent and the conflicts between allocation efficiency and it by building the target function of social welfare maximization involving information rent, which subject to the participation and incentive constraints. It also gave the coordination modes between increasing resource allocation efficiency and decreasing information rent and also their application range. Key words: regulation contract adverse selection information rent incentive mechanism 一、问题的提出 在规制经济学里，把具有不同激励强度的成本补偿机制称之为激励性规制（张昕竹，2000）。现实经济活动中之所以要设计和采用不同强度的激励性规制，主要是由于规制目标往往不是单一的，没有哪种规制机制能够解决所有问题，在信息不对称的情况下顾此失彼的现象经常发生。因此，网络产业一般要根据自身的产业特性、需求状况以及政府的监控能力等具体情况量身打造最适合的规制框架。 政府对网络产业的规制是典型的委托-代理关系，委托人是代表公众利益的政府，代理人是被规制企业。詹森和麦克林将这类委托-代理关系视为一种合同，在这种合同下，委托人指定、雇佣代理人为其提供服务，并授予其某些决策权，然后根据代理人提供服务的数量和质量支付相应的报酬。由于人的自利性、有限理性、风险回避性以及委托双方条件的不同、需要上的差异、利益目标的不一致，所以，当双方当事人都是效用最大化者时，就有充分的理由相信，代理人不会总以委托人的最大利益而行动（詹森、麦克林，1976）。为此，政府就有必要设计出各种激励性的规制合同，采用多元化的途径防止网络企业在追求自身利润最大化过程中侵占过多的公众利益。然而，在委托双方的信息不对称、环境不确定性、契约不完善的共同作用下，有效的规制合同设计是一件相当复杂和困难的事情。 一般认为信息不对称是导致网络产业政府规制失灵的关键原因。实际上，如果政府能够掌握被规制企业目前的各种需求结构、相应的生产成本和未来技术变化的全部信息，则规制的任务是相对简单的。政府完全可以为企业设计每个时期合理的固定价格方案和税收结构，并可随时根据需求、成本和收入分配情况的变化对其进行及时而有效的调整。也就是说，政府所选择的这个固定价格可以是一个完美的且企业可以接受的最低价格，该最低