2011年公司债券2016年跟踪信用评级报告.PDF

  2011年公司债券2016年跟踪 信用评级报告 受裁定查封，此外，公司所持柳州柳益化工有限公司（以下简称“柳益公司”）100% 的股权已被冻结，公司名下 4 个银行账户已受裁定冻结，以上财产保全金额以人 民币 1.5 亿元为限。  大股东柳州化学工业集团有限公司 （本期债券担保方，以下简称“柳化集团”）为 本期债券担保效力减弱。1.柳化集团涉诉事项较多，且持有公司股票均被司法冻结 且已被轮候冻结。截至 2016 年 6 月 16 日，柳化集团持有柳化股份股数全部股票 为 101,931,467 均被司法冻结，上述股票占柳化股份总股本的比例为 25.52% ；2. 跟踪期内，柳化集团经营业绩持续亏损，自身经营能力弱，对本期债券担保效力 减弱；3.截至 2016 年 5 月 13 日，柳化集团 《企业信用报告》显示，欠息余额为 6,133.97 万元。  公司面临一定的或有负债风险。截止 2016 年 6 月，公司面临与厦门银行借款合同 纠纷，涉及金额 1.5 亿元，如果公司败诉，公司将会面临支付贷款本金人民币 1.5 亿元及相应的利息等相关费用。  公司内部控制较弱。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2015 年度内部控 制进行审计，并出具了否定意见的《内部控制审计报告》（大信审字[2016]第 5-00279 号）。  李骅、张雄斌、黎鹏等独立董事无法保证 2015 年年报内容的真实、准确和完整。 公司原独立董事李骅、张雄斌、黎鹏对 2015 年年度报告中关于资金往来情况的部 分无法确认内容的真实、准确和完整。  鹏元决定将柳化股份主体长期信用等级及本期债券信用等级移出信用评级观察名 单。 主要财务指标： 项目 2016 年一季度 2015 年 2014 年 2013 年 总资产（万元） 463,799.87 478,836.89 533,525.12 523,372.55 所有者权益合计（万元） 69,980.33 78,709.96 130,260.71 161,659.02 有息债务（万元） 284,993.39 299,375.11 332,290.63 294,057.73 资产负债率 84.91% 83.56% 75.58% 69.11% 流动比率 0.51 0.53 0.56 0.57 速动比率 0.35 0.37 0.40 0.40 营业收入（万元） 53,018.34 262,936.62 310,013.32 317,257.20 营业利润 （万元） -9,278.22 -51,081.47 1,222.30 -13,273.09 利润总额 （万元） -8,840.01 -49,417.44 1,804.91 -12,449.90 综合毛利率 2.90% 3.20% 16.20% 12.55% 2