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沪深股票市场间的时变波动和相关性基于五分钟和十五分钟数据的检验陈守东韩广哲吉林大学数量经济研究中心吉林长春摘要本文以上海和深圳股票市场的高频数据为样本对中国股市的相关性和波动性进行时变分析基于上证综指和深证成指的日内五分钟和十五分钟数据建立二元模型模拟计算出沪深股票市场时变的条件方差条件协方差和条件相关系数研究结果表明两个股票市场高频收益率序列的条件波动之间存在着较强的正相关性关键词二元高频数据时变中文分类号文献标识码引言近年来对金融高频数据的研究与分析已成为学术界和实务界的热点问题和难点问题很
沪深股票市场间的时变波动和相关性
--基于五分钟和十五分钟数据的检验
陈守东,韩广哲
(吉林大学数量经济研究中心,吉林 长春 130012)
摘要:本文以上海和深圳股票市场的高频数据为样本,对中国股市的相关性和波动性进行时变分析。基于上证
综指和深证成指的日内五分钟和十五分钟数据建立二元GARCH (Bivariate GARCH )模型,模拟计算出沪、深
股票市场时变的条件方差、条件协方差和条件相关系数
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