科技金融风险管理与我新兴产业培育对策研究 - 浙江科技厅.DOC

科技金融风险管理与我市新兴产业培育对策研究 一、本课题的背景与意义 国际金融危机爆发后,发展战略性新兴产业正成为世界各国政策的焦点。发达国家力求在新的产业领域获得全球竞争优势以取代丧失竞争力的传统产业。我国在劳动密集型产业竞争力逐步被削弱的压力下,也将战略性新兴产业的发展视为实现赶超的重要机遇和推动产业结构转型与升级的重要途径。根据国家和省的发展导向，以及自身的特色优势，我市十二五规划提出，要加快打造先进装备制造、新能源、生物医药、节能环保、新能源汽车、新材料等战略性新兴产业基地。 然而，战略性新兴产业具有高投入、高风险、高回报的特征,其发展迫切需要通过金融创新来构建风险分担机制和区别于传统产业的特别融资机制,实现新兴产业与金融资本之间的良性互动,只有这样才能推动产业规模的不断壮大和产业层次的逐次提升。换言之,只有科技创新和金融创新有机结合,科技金融创新才能融为一体,有效推动科技成果转化,培育新兴产业和战略性产业。现在,战略性新兴产业的融资需求,决定了深化科技金融合作的必要与巨大空间。切实有效的科技金融创新是助推战略性新兴产业发展的关键。 世界各国为了保证其科技型中小企业的快速发展，均建立了针对中小型科技企业的政策性金融扶持机制和风险投资服务体系。这些机构大致可以分为五类：一是支持中小企业发展的政府和半政府组织。如美国国会的中小企业委员会、政府的中小企业会议和中小企业管理局，英国的小企业服务局，日本通产省的中小企业厅等。二是政策性贷款机构。主要有三类：以政府部门形式出现的贷款机构，如日本的商工组中央金库、国民金融公库和中小企业金融公库；政策性银行，如韩国为扶持中小企业建立的产业银行；以基金形式出现的贷款机构，如为中小企业发放贷款并提供担保的英国凤凰基金等。三是政策性担保机构。如美国中小企业管理局，日本的中小企业信用保险公库，韩国的信用保证基金和技术信用保证基金等。四是风险投资公司。主要有独立私人风险投资公司、合作风险投资公司和政府中小企业投资公司三种类型。五是二板市场。如美国的NASDAQ、韩国的KODASQ、马来西亚的MESDAQ、新加坡的SESDAQ等。上述前三种金融手段不但服务于科技型中小企业，也服务于普通中小企业；而后两种金融手段则专门针对科技型中小企业设置。从各国实践看，政策性金融扶持体系对科技型中小企业的发展起到重要促进作用，只有建立全方位的政策性金融体系才能弥补市场缺陷。政府参与程度取决于经济发展水平和金融市场的发达程度，其资金使用仍要以市场运作方式为参照，而其组织形式则主要取决于服务的特定对象。积极探索创新科技金融服务手段和产品，科技金融工作走在全省前列，得到科技部和省厅的肯定。积极推进专利权质押贷款，全市发放专利质押贷款，德清县、长兴县、安吉县等相继出台专利权质押贷款政策。加大政府科技投入引导力度，全力营造良好发展环境，力争成为科技金融发展领先城市。深入推进科技创业投资、科技担保、科技风险投资引导基金、科技专项贷款、中小企业集合债权基金等科技金融工作，积极探索科技银行建设工作；努力打造全新的科技金融服务平台，开展集科技贷款、担保、创投、技术产权交易、科技保险、上市融资等服务，加快推进创业投资公司与金融机构为科技中小企业提供投融资服务。制定出台《湖州市科技保险补贴资金管理办法（试行）》，首批启动4项科技保险险种试点，切实帮助解决科技型中小企业融资难问题。以有限合伙的形式，建立科技金融服务平台成立汇科高盛科技金融服务中心，这一形式是全国首创加强与国开行浙江分行、湖州银行、中新力合担保公司合作，设立5亿元科技型中小企业集合贷款，深入推进科技信用担保、风险投资、科技保险、专利权质押等工作面向13家科技型中小企业，发行3000万元的“太湖之星”科技型中小企业集合债权基金湖州汇科高盛科技金融服务中心 3.无形资产的评估交易发展滞后，无形资产在科技金融中难以起到财产性交易和抵押作用。目前针对科技企业的股权、专利权、商标权等无形资产的评估、转让、交易体系尚不健全，目前我市尚无权威、专业、能够取得银行信任的评估机构。而全国性的无形资产转让、交易市场的不完善，也导致银行在开展无形资产质押贷款方面非常谨慎。 4. 科技金融合作的支撑条件不健全。目前，虽然我市建立了市级科技金融平台，而服务于县区、服务于企业合作的交流平台、融资平台、中介服务组织和体系等尚不健全，作用发挥不够充分；缺乏科技金融合作的研究和培训基地。还没有形成一支懂科技、懂金融、懂企业的复合型人才队伍。 5.银行信贷支持方面问题现行信贷管理体制的制约导致银行不愿投入。银行金融分业经营体制导致银行难以投入，对科技企业的认知能力不足导致银行不敢投人，现行信贷管理体制的制约导致银行不愿投入。再加上2010年以来，央行不断提高存款准备金率，造成银行资金紧张，也是银行不愿介入高风