达瓦斯—箱体理论.pdfVIP

箱体理论——（尼古拉斯·达瓦斯) 股票走势的箱体理论在股票技术理论中的地位极高! 这个理论最先是尼古拉斯·达瓦斯在他写的书《我如何在股市赚了200万》里提出来 的. 尼古拉斯·达瓦斯：舞蹈家，他和舞伴每年在全球巡回演出。他用跳舞挣来的3000美 元开始了第一笔股票投资。他在18个月的时间内净赚200万美元,他这200万美元大都是通过 买箱体突破赚来的。他在股市获得巨额利润以后，《时代》杂志对他做了特别报道。本书出 版后立即得到读者的响应，在短短8周的时间里就销售了近20万册。估计约有100万名读者看 过这本书。这本书的影响太大，以致于美国股票交易所不得不修改有关止损卖单的规则。 那么什么是股票箱体? 股票箱体就是把股票的高点做顶,低点做底,在一个涨跌的周期里画成一个方 形的箱,这就是股票箱.(其实圆弧形,三角形,平台都是箱形的一种特殊形式). 箱体整理指股票在箱体内运动时，在触到顶部区(或箱体的高位区)附近即回 落，触到底部区(或箱体的底位区)附近即反弹。最高点的连线平行与最低点的连续，形状象 一个长方形，故称之箱体整理。 箱体整理说明多空双方力量均衡，两方都在找突破方向，此时大部分股票走势向上向 下突破都没有定论,但有些股票走势在突破前还是有迹可寻的. 大部分的箱体突破往往意味 着一波大行情; 箱体理论的主要内容有以下几点： 1、股价总是有一个明确的上涨或下跌趋势，这个趋势一旦确立就会持续。股价总是 沿着这一趋势展开一系列波动，波动的范围就是箱体。 2、没有波动，股价就不活跃。因此，股价一定要在箱体的上轨和下轨之间来回震荡 才是好股。 3、股价突破箱体上轨进入另一个高位箱体时就买入，跌破箱体下轨进入另一个低位 箱体时就抛出，止损位设在箱体下轨低一点的位置并与箱体下轨一起同步上提。例如股价运 行在45-50元的箱体，止损位设立在44.50元。 4、股价突破原有箱体后无法形成新箱体的时候抛出股票。 5、由于股价不断震荡上行，就形成一个叠一个的金字塔形箱体。在有效突破原有箱 体进入另一个新箱体的时候买入，在金字塔形态开始翻转向下时抛出股票。 从以上的几个要点可以看出，箱体理论是基于“市场行为包涵一切信息”和“价格沿 着趋势运动”这两大假设上提出的。 趋势线理论和箱体理论的比较验证一条趋势线的有效性，从频率上讲，必须 确认趋势线至少被触及超过三次以上，才能说明趋势线是有效的。 由此可以看出,趋势线理论和箱体理论的操作依据是明显不同的,但是都有合理的地 方! 箱体理论的基本论断: 1 什么是跌破箱底? 跌破箱体的底部后2~3个交易日里面，收盘价不能再超过箱体底价。 (底部和顶部的画线：在波段的高点和波段低点分别画出平行线) 2,什么是突破箱顶? 突破箱体股价在2~3日内，股价不得有效回踩原箱体，不然突破无效. 3.价差箱体的高度=最高价-最底价 向上突破箱体，第二个箱体的顶部（压力位）为原箱体最高价+价差。 4.突破箱体以后，顶与底互换。