半参数计量经济联立模型的局部线性广义矩变窗宽估计.pdfVIP

第35卷 第6期 福州大学学报 (自然科学版) Vo1．35No．6 2007年 l2月 JournalofFuzhouUniversity(NaturalScience) Dec．2oo7 文章编号 ：1000—2243(2007)06—0827—04 半参数计量经济联立模型的局部线性广义矩变窗宽估计 叶阿忠，吴相波 ，黄志刚 (福州大学管理学院，福建 福州 350002) 摘要：提出半参数计量经济联立模型的局部线性广义矩变窗宽估计，并在随机设计 (模型中所有变量为随机变 量)下 ，利用极限理论研究了估计的大样本性质．研究结果表明：参数分量估计具有一致性和渐近正态性且收 敛速度为n ；非参数分量估计在内点处具有一致性和渐近正态性，其收敛速度达到了非参数函数估计的最 优收敛速度． 关键词：半参数；联立模型；广义矩；变窗宽；渐近正态性 中图分类号：O212．7 文献标识码：A LocallinearestimationbyGMM thvariablebandwidth forsemi--parametricsimultaneousequationsmodelsin econometrics YEA —zhong，WU Xiang—bo，HUANG Zhi—gang (CollegeofManagement，FuzhouUniversity，Fuzhou，Fujian350002，China) Abstract：ThispaperpresentslocallinearestimatorsbyGMM withvariablebandwidthforeverystruc— turalequationinsemi—parametricsimultaneousequationseconometricmodels．Thepropertiesunder largesamplesizewerestudiedbyusingtheasymptotictheory whenallvariableswererandom．There— suitsshow thattheestimators ofhteparameters haveconsistencyandasymptoticnormality，andhteir convergenceratesareequalton一 ．Andtheestimatorofthenonparametricfunctionhastheconsisten— cyandasymptoticnomr alityininteriorpointsanditsrateofconvergenceisequaltotheoptimalcon— vergencerateofthenonparametricfunctionestimation． Keywords：semi—parametric；simultaneousequationmodels；GMM ；variba lebandwidth；asymptotic nomr ality 计量经济联立模型在经济政策制定、经济结构分析和经济预测方面起重要作用 ¨，．传统的线性或非 线性计量经济联立模型 【】I4容易造成单方程的设定误差，致使联立方程的累积误差较大，不能很好地反 映现实中的经济现象．目前非参数计量经济联立模型的估计理论已取得较大进展 J，但 已有的研究存 在的共同局限性有两方面，一是假定经济变量的关系未知，而现实中的经济变量的关系是部分已知的；二 是模型非参数回归函数估计趋于实际量的收敛速度慢．自Hansen_1叫提出广义矩估计以来，该估计方法已 成为计量经济模型的一种重要估计方法．变窗宽估计的窗宽可随着观察点的不同而不同，附近数据多的 点的窗宽可取小一些，附近数据少的点的窗宽可取大一些 ，从而改进估计效率-o’引．本文将作者的非参