非公开发行股票申请文件反馈意见的回复.PDFVIP

关于长江精工钢结构（集团）股份有限公司 非公开发行股票申请文件反馈意见的回复 中国证券监督管理委员会： 长江精工钢结构（集团）股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”或“精 工钢构”）于2017 年4 月27 日向贵会报送了非公开发行股票申请文件。根据贵 会于2017 年6 月15 日出具的《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知 书》（170775 号）暨《长江精工钢结构（集团）股份有限公司非公开发行股票申 请文件反馈意见》（以下简称“反馈意见”），需要发行人就有关问题作出书面说 明和解释，并在30 天内向中国证监会行政许可受理部门提交书面回复意见。鉴 于需对反馈意见涉及的个别材料进一步落实补充，发行人预计无法在贵会下发反 馈意见之日起的30 天内提交反馈意见的书面回复。为认真做好对反馈意见的回 复工作，根据反馈意见的相关要求，公司向贵会申请延期至2017 年8 月15 日之 前提交反馈意见的书面回复。 截至本反馈意见回复出具日，发行人会同瑞信方正证券有限责任公司（以下 简称“保荐机构”）、国浩律师（上海）事务所（以下简称“律师”、“发行人律师”） 已对反馈意见所涉及的有关问题逐项进行了认真核查和落实，并就贵会的反馈意 见进行了逐项回复。 如无特别说明，本回复所用简称与《长江精工钢结构（集团）股份有限公司 2017 年度非公开发行A 股股票预案（修订稿）》中简称具有相同含义。 1 一、重点问题 1、请申请人结合报告期公司净资产收益率、毛利率、净利润持续下滑的主要原 因，披露说明本次募投项目预计效益的谨慎性及合理性，以及本次募投项目建 成后是否能够提高公司整体盈利能力。请保荐机构发表核查意见。 申请人答复： （1）报告期公司毛利率、净利润、净资产收益率持续下滑的主要原因 2014 年、2015 年及2016 年，公司毛利率、归属于母公司所有者的净利润、 净资产收益率情况如下表所示： 项目 2016 年 2015 年 2014 年 营业收入毛利率 14.94% 16.57% 16.58% 钢结构行业（不含围护系统）毛利率 14.13% 15.69% 15.42% 归属于母公司所有者的净利润（万元） 10,957.31 19,159.06 26,651.09 加权平均 3.00% 5.55% 10.45% 净资产收益率 全面摊薄 2.91% 5.42% 7.91% 2014 年、2015 年及2016 年，公司营业收入分别为688,577.99 万元、720,533.74 万元及607,076.18 万元。公司营业收入主要来自钢结构业务，公司2014 年度、 2015 年度及2016 年度新接订单分别约为104.70 亿元、65.72 亿元及70.04 亿元。 2015 年公司营业收入较2014 年有所上升，主要系公司2014 年度新接订单金额 较2013 年增加24.40 亿元导致2015 年度按施工进度确认收入相应增加所致。2016 年公司营业收入较2015 年有所下降，主要系公司2015 年度新接订单金额同比下 降37.23%导致2016 年度按施工进度确认收入相应减少及公司2016 年5 月份剥 离金刚幕墙集团有限公司 （以下简称“金刚幕墙”）100%股权所致。 2014 年、2015 年及2016 年，公司营业收入毛利率分别为 16.58%、16.57% 及14.94%，钢结构行业（不含围护系统）毛利率分别为15.42%、15.69%及14.13%。 2016 年，公司营业收入毛利率较2015 年下滑1.63 个百分点，钢结构行业（不含 围护系统）毛利率较2015 年下滑1.56 个百分点，主要原因系：①毛利率相对较 低的轻型钢结构产品业务占比提升；②2016