CFETS-NEX2017.07.07人民币回购及NCD.PDFVIP

CFETS-NEX 2017.07.07 人民币回购及NCD 货币市场： 周五，质押式回购市场共成交26327.97 亿元，交易量较上一交易日增加3.31%。具体成交如下： 交易品种 R001 R007 R014 R021 R1M R2M R3M R4M R6M 加权利率（% ） 2.5377 2.8424 3.5497 3.6877 3.9884 4.0362 4.6709 4.6961 4.6043 涨跌幅（BP） -1.44 -8.71 -3.25 4.04 -9.35 -3.17 3.15 35.37 -14.66 成交量（亿） 22493.54 3145.72 464.32 32.6 76.26 38.61 1.88 71.20 3.84 增减量（亿） 996.14 -198.6 -55.32 9.34 21.67 24.84 -16.03 64.52 -1.82 中国央行连续第11个交易日暂停公开市场操作，累计实现净回笼6300 亿元。今日公开市场将有200 亿逆回购到期。本周净回笼 2500 亿。今日资金面依旧延续宽松态势。早盘，各类机构加权融出大量隔夜资金，7-14d 亦有加权融出，平盘需求很快得到满足，随 即有部分减点隔夜开始融出，价格降至2.3-2.4%；午后，隔夜资金成交价格有所回升，隔夜端成交价格逐步回升于2.4%至加权之 间，交投仍然活跃，其他期限成交较少；临近尾盘，大部分机构陆续平盘，临时增补头寸的需求也基本能够得到满足，成交多在2.4% 至加权位置。长期方面，1M 资金融出价格在4.10%附近，3M 资金需求报价4.50%左右，成交清淡。今日资金面情绪指数分别为：45- 40-39-42。(April Bao） 存单市场： 今日共有130 只同业存单计划发行，计划发行量：1296.3 亿，实际发行1239.9 亿。今日上市的存单各个期限均有发行，发行机 构涉及股份制、城商行以及农商行。 明日一级存单定制方面：今天一级存单询价利率较前一交易日有所下降，但受资金宽松影响，今日一级定制热情高涨。1M 和3M 存单依然为市场的热点，6M 及以上的中长期存单需求也有所增加。具体来看，AAA 评级存单1M 期限询在3.60%-3.70%，1M AA+评级较 昨日收益率虽有所下行，今日询价降至3.85-3.95%，继续受到市场热烈认购；3M 期限存单受市场关注较多，股份制期股份制询在 4.20%-4.22%，其他AAA 询价4.25-4.30%，AA+询价4.30-4.5%，AA 询价4.50%附近位置；6M 期限股份制询在4.35%-4.44%，股份制收 益率较昨日小幅上行，其他AAA 询价4.45-4.50，基本与昨日持平，AA+询在4.60%-4.65%；9M 股份制询在4.35%-4.45%，其他AAA 询 价4.47-4.60%，AA+询在4.70%左右位置；1Y 期限股份制询在4.45%，其他AAA 询在4.47-4.60%，最高利率较昨日小幅下滑个别股 AAA 询在4.65%，较受欢迎，AA+询在 4.70%，AA 询在4.72%-4.75%。下周一计划发行存单101 只，计划发行量949.5 亿。 二级存单交易方面：资金面宽松，今日二级存单成交依旧活跃，交投仍然集中在季末与年底。具体来看，今日短期限存单成交较 昨日明显减少，AAA 成交在2.55%-2.65%，成交利率较昨日下行10-20bp；月内期限，AAA 成交在2.80-2.90%左右，与昨日成交利率持 平；剩余期限在1 个月左右的买盘较为活跃，AAA 成交在3.80%左右位置，AA+和AA 在3.78-4.0%左右均有成交；9 月底前到期，AAA 和AA+成交在3.80%-4.00%，受市场关注较多；年末前到期，由于二级ofr 减少，今日成交也明显减少，AAA 成交在4.32-4.35%左 右，AA 成交在4.62%左右位置；更长期限的存单今日二级交投清淡。(April Bao） 外币拆借市场 今日境内外币拆借短期均衡偏松，三个月内期限买卖盘均衡，其中两个月内期限交投活跃，六个月到一年受限于卖盘，交投清淡。隔夜美金主要 成交在1.20-1.24，一周双边报1.45/1.55