CCI 指标的原理CCI 指标的计算方法 - 首创期货.PDF

首创期货：期货顺势交易不可或缺的指标CCI CCI 指标又叫顺势指标，其英文全称为“Commodity Channel Index” ，是由美国股市分析家唐纳德·蓝伯 特（Donald Lambert ）所创造的，是一种重点研判股价偏离度的股市分析工具。 CCI 指标的原理 CCI 指标是唐纳德·蓝伯特于上世纪80 年代提出的，是一种比较新颖的技术指标。它最早是用于期货 市场的判断，后运用于股票市场的研判，并被广泛使用。与大多数单一利用股票的收盘价、开盘价、最高 价或最低价而发明出的各种技术分析指标不同，CCI 指标是根据统计学原理，引进价格与固定期间的股价 平均区间的偏离程度的概念，强调股价平均绝对偏差在股市技术分析中的重要性，是一种比较独特的技术 分析指标。 CCI 指标是衡量超买超卖程度的指标，它的独特之处是它是一条正无穷到负无穷变化的线，由于没有 上下限的限制，它不会产生钝化，所以在一些快速激烈的行情中CCI 指标更为有效。虽然CCI 没有上下限， 但是不同的商品期货或者股票，会有一个长期积累下来的顶部和底部CCI 值范围，可供后面操作作为参考 依据，但是并不是绝对依据。 CCI 指标的计算方法 和其他技术分析指标一样，由于选用的计算周期不同，顺势指标CCI 也包括日CCI 指标、周CCI 指标、 年CCI 指标以及分钟CCI 指标等很多种类型。经常被用于股市研判的是日CCI 指标和周CCI 指标。虽然 它们计算时取值有所不同，但基本方法一样。 以日CCI 计算为例，其计算方法有两种。 第一种计算过程如下： CCI （N 日）= （TP －MA ）÷MD÷0.015 其中，TP= （最高价+最低价+收盘价）÷3 MA=最近N 日收盘价的累计之和÷N MD=最近N 日（MA －收盘价）的累计之和÷N 0.015 为计算系数，N 为计算周期 第二种计算方法表述为中价与中价的N 日内移动平均的差除以N 日内中价的平均绝对偏差 其中，中价等于最高价、最低价和收盘价之和除以3 平均绝对偏差为统计函数 CCI 指标的应用 CCI 指标应用分两种： 第一种是CCI （14）的应用，是14 天为周期计算的CCI 值，主要用来判断顶和底的位置，以及后市走 向，也就是正常的超买超卖用法。 第二种是CCI （84 ）的应用，也就是把14 天的周期放大6 倍以后的应用，主要用来判断行情的强弱， 也就是后市行情的活跃程度，过程中的波动不作为判断顶底的依据，只有CCI （84 ）值到达这一品种或这 一股票的经验顶部底部范围后，再依据CCI （14）指标和其他辅助指标来判断顶底。特别说明一下，CCI(84) 的应用主要是为了防止操作者意志不坚定在单边行情中被半途震仓甩掉，以达到利润最大化目的。 CCI 实战技巧 一．CCI(14) 的使用技巧： 1. 背离：当股价一直上涨，且CCI14 指标也达到+100 以上后，股价急速上涨产生一个高点，CCI14 也 产生一个高点，然后股价小幅回落或者做平台横盘，CCI14 回落，在CCI14 回落过程中，股价再次上 涨出现新高，而CCI14 值只出现次高点或者完全没有改变依然向下，则视为顶背离。这是强烈的做空 信号，期货可以依据均线系统的变化找合适位置开空单，股票则意味着这是一个强烈卖出信号！ 反之，在-100 以下区间出现低点以及新低，对应的CCI14 值出现低点但是没有出现更低点以后，视为 底背离，是做多信号和股票抄底信号，具体进场位置要结合均线和其他辅助指标的程度来判断。 图示：CCI14 指标顶背离（上海大盘，九月底到11 月中旬行情，日线） 图示：CCI14 指标底背离（上海大盘，2010 年12 月底，1 小时线） CCI14 值的经验区间顶部在+200 左右底部在-200 左右，但是猛烈的跳高或者跳低开盘都会使CCI14 值达到超出-200~+200 区间。 单边行情下CCI14 值可以伴随股价的连续新高出现连续的新高，视为正常，不要被震仓甩掉，只有出 现顶背离时再离场，这样可以安全的把利润最大化。这也是CCI84 指标存在的理由，目的就是把连续 上涨与下跌过程中的波动钝化。反之也成立。 二．CCI(84) 的使用技巧： 当股价日线上CCI84 指标涨到100 以上时，说明股价将要连续上涨，