第五章行使、交付及交收.PDFVIP

第五章 行使、交付及交收 行使 501. 聯交所期權結算所參與者的未平倉長倉所包括的期權結算所合約，倘 在該期權系列的最後行使日當日或之前的任何一日的營業結束後時段 開始時，該未平倉長倉的行使要求依照結算運作程序被輸入及記錄於 期權結算系統，則須有效地行使。 502. 非結算參與者的未平倉長倉所包括的非結算參與者合約，倘在該期權 系列的最後行使日當日或之前的任何一日的營業結束後時段開始 時，該未平倉長倉的行使要求指定的全面結算參與者依照結算運作程 序被輸入及記錄於期權結算系統，則須有效地行使。倘非結算參與者 合約有效地行使，身為該非結算參與者合約訂約一方的全面結算參與 者的未平倉長倉所包括的相同期權系列內的期權結算所合約，須同時 透過執行本結算規則，被視作已有效地行使。 503. 行使要求可依照結算運作程序在其輸入系統當日的營業結束後時段 開始前的任何時間內加以更改或撤回。倘該等行使要求未被更改或撤 回，則根據此等結算規則變成不可撤回及具有約束力。 503A. 除了在到期日當天外，期權結算系統並不會為聯交所期權結算所參與 者之價內合約自動啟動行使要求。在到期日當天期權結算系統會逐一 為現貨月合約內每一個根據當時聯交所期權結算所訂下的價內百分 率或以上之未平倉長倉持倉自動啟動行使要求 。期權買賣交易所參與 者可選擇（或若其為非結算參與者，可要求其指定的全面結算參與者 選擇）為任何現貨月系列拒絕此項自動啟動行使要求，方法是於到期 日當天的營業結束後時段開始前任何時間內根據期權結算程序所示 方法使用衍生產品結算及交收系統的 「拒絕自動行使」功能。未如以 上所示般拒絕之自動啟動行使要求會被視為聯交所期權結算所參與 者所輸入的行使要求，不能取消並受本結算規則所約束。 504. 聯交所期權結算所對聯交所期權結算所參與者的未平倉長倉所包括 的期權結算所合約的行使或聲稱行使並無根據結算規則第 或 501 502 條行使概無責任。 505. 每個營業日的營業結束後時段開始時 ，所有已有效地行使的期權結算 所合約，須透過聯交所期權結算所進行的隨機指定分配過程，分配至 各有關期權系列的聯交所期權結算所參與者的未平倉空倉（有關其行 使要求已被記錄）所包括的期權結算所合約。各身為被分配行使要求 的未平倉空倉所包括的期權結算所合約訂約一方的聯交所期權結算 所參與者將獲聯交所期權結算所通知有關分配。該通知須列明有關的 聯交所期權結算所參與者及其受影響的衍生產品結算及交收系統賬 戶 。 5 - 1 在聯交所期權結算所根據結算規則第 條作出分配時，聯交所期權 506. 505 結算所就聯交所期權結算所參與者受影響的衍生產品結算及交收系 統賬戶內的未平倉空倉所選擇的期權結算所合約，須被視作已有效地 行使。 透過執行結算規則第 至 條（包括首尾兩條）行使的合約須立即 507. 501 506 導致受影響的聯交所期權結算所參與者及非結算參與者的未平倉長 倉及未平倉空倉（視乎情況而定）相應地減低。 期權結算所合約的交付及交收 508. 交付責任乃根據已有效地行使的期權結算所合約而產生。除聯交所期 權結算所董事會決定該期權結算所合約的交付責任以其他方式（包括 決定以現金結算方式代替股份交付）或於其他時間交收並將其決定通 知聯交所期權結算所參與者外，在一般情況下，交付責任須以下列第 （ ）及第（ ）段的方式履行： 1