物流成本_工程经济学_2013_03_11_资金等值计算_第三讲课件.ppt

工程经济学  ——资金等值计算;主要内容;现金流量;现金流量图;1. 建设期现金流量的确定 CI－CO＝－固定资产投资－流动资金 2. 生产经营期现金流量的确定 CI－CO＝销售收入－经营成本－销售税金及附加－所得税 ＝销售收入－经营成本－折旧－销售税金及附加－所得税+折旧 ＝销售收入－总成本费用－销售税金及附加－所得税+折旧 ＝利润总额－所得税+折旧 ＝税后利润+折旧 3. 计算期末现金流量的确定 CI－CO＝销售收入+回收固定资产余值+回收流动资金－经营成本 －销售税金及附加－所得税;;衅岭督骋衅碗挽汉诺昼沁畜孜酥侮蘑甩腐思喜指糙首匙柯磕贩漠侵休纫韦物流成本_工程经济学_2013_03_11_资金等值计算_第三讲课件物流成本_工程经济学_2013_03_11_资金等值计算_第三讲课件; 增值税属于价外税，既不进入成本费用，也不进入销售??入，从企业的角度进行投资项目现金分析时可不考虑增值税;资金的时间价值;资金的时间价值;资金的时间价值;资金的时间价值;资金的时间价值的计算方法与银行利息的计算方法相同。;利息是指资金占用的代价（或者放弃使用资金所得到的补偿），亦称子金。 利率：单位本金在单位时间（一个计息周期）产生的利息。有年、月、日利率等。;Fn = P + In Fn — 本利和 P — 本金 In — 利息 n —计息周期数;i = I1 / P I1 — 为一个计息周期的利息 利率是单位本金经过一个计息周期的增值额;单利计息指仅用本金计算利息，利不生利 复利计息是用本金和前期累计利息总额之和进行计息。即除最初的本金要计算利息外，每一次计息周期的利息都要并入本金。;单利：本金生息，利息不生息。 复利：本金生息，利息也生息。即“利滚利”。;In = P · n · I n个计息周期的本利和 Fn = P+P· n · i;复利;实际利率、名义利率;实际利率、名义利率;实际利率与名义利率的关系;【例】：现设年名义利率r=10%，则年、半年、季、月、日的年实际利率如表 ;连续利率 ;名义年利率为12%时,对应于不同复利周期的年实际利率;资金等值;叛锥假毛腰拷雁姑匝衰续涛构挽愧佩骗处印揣赠罐衷潍栏恕摸奄行哎俞添物流成本_工程经济学_2013_03_11_资金等值计算_第三讲课件物流成本_工程经济学_2013_03_11_资金等值计算_第三讲课件;资金的等值计算;资金等值计算公式;资金等值计算公式;一次支付终值公式;一次支付现值公式;多次支付类型;多次支付类型;现金流入或者 流出发生在年末;1、等额分付终值公式（等额年金终值公式） ;把（1）式两端各乘以（1+i):;;;;课堂练习： 1. 我国银行目前整存整取定期存款年利率为：1年期2.25％；5年期2.88％ .如果你有10000元钱估计5年内不会使用，按1年期存入，每年取出再将本利存入，与直接存5年期相比，利息损失有多少？ 2. 以按揭贷款方式购房，贷款10万元，假定年利率6％，15年内按月等额分期付款，每月应付多少？ 3. 贷款上大学，年利率6％，每学年初贷款10000元，4年毕业，毕业1年后开始还款，5年内按年等额付清，每年应付多少？;课堂练习： 4.某企业准备引进一条生产线，引进此生产线需要150万元，企业可以有两种付款方式，一种就是在签约时一次付清；还有一种付款方式，就是签约时候付出50万元，生产线两年后投入运营，以后从每年的销售额400万中提取5%用于还款 （第三年末开始），共为期八年，问企业需要采取何种付款方式，年利率10%？ 5. 某机构准备在某大学设立一项奖学金，假设年利率为10%，如果每年发放一次，每次10万元，那么此机构需要出资多少？如果每两年发放一次，每次20万元，那么情况又是如何？ ;思考题： 你要购车，急需50000元钱，如果向银行贷款，年利率是6％，按复利计息，到第2年末须偿还本利共56180元。汽车推销商愿意为你提供分期付款的贷款，年利率是4％，按单利计息，2年共需支付利息4000元。分24个月偿还本利，每月底还款为54000?24=2250元。你认为可以接受吗？这笔贷款的实际利率是多少？;1;0;一、书 P49：2-11，2-14，2-15，2-16 二、附加题： 以按揭贷款方式购买住房，贷款32万元，准备在15年内按月等额分期付款偿还，假定年利率6％，问每月的等额偿还额为多少？ ;作业;作业;梭骸隘垦我检闪陈衍驭馆立侨重谋柑辣野过焰沃枝田刨病姑獭皮凉雷戈柏物流成本_工程经济学_2013_03_11_资金等值计算_第三讲课件物流成本_工程经济学_2013_03_11_资金等值计算_第三讲课件