中国税收超GDP增长的因素分解研究——基于Divisia指数分解方法.pdfVIP

财经研究 Vo l. 40 No. 2 第 40 卷第 2 期 Journal of Finance and Economics Feb. 2014 2014 年 2 月 中国税收起 GDP 增长的因素分解研究 基于 Divisia 指数分解方法 刘金东，冯经纶 (上海财经大学公共经济与管理学院.上海 200433) 摘 要:文章推导出三因素 Divisia 指数分解方法，将多种因素纳入到一个统一的实证分析框架内，在控制 价格统计因素的前提下，揭示了中国税收超GDP 增长的根源。研究发现:行业税负提高带来的部门因素是税收 超 GDP 增长的最主要动囚，贡献率达到 80%; 其次是高税行业发展带来的经济因素和税制调整带来的政策因 素。文章进一步利用中介效应检验发现，部门因素主要来自中国高速的存量资产积累，征管因素并不突出。由 于税收征管效率边际收益递减，单纯依靠税收征管效率不足以支撑部门税负的连年提升，但中国资本形成率和 资产交易率高企造成来自存量资产的税收收入大量增加，使得税收超 GDP 增长成为必然。这一结论对判断税 收增长趋势和明确未来税制改革导向有重要的启示意义。 关键词:税收起 GDP 增长之谜;Divisia 指数分解;税收征管效率;存量资产 中图分类号:F812.42 文献标识码:A 文章编号:1001-9952(2014)02-0030-11 一、引言 宏观税负在国际惯例中一般都是通过同时期税收收入与 GDP 之比来衡量的，表示该时期内生产 的全部最终产品和劳务的总价值中有多少比例以税收的形式被政府征用。因此，宏观税负越高，对企 业利润和个人收入的挤压就越多。高培勇(2006) 、安体富和蒋震(2009) 等的研究都表明，由于税收收 入的快速增长，近十多年来我国出现了税收占国民收入份额大幅上升而个人收入份额大幅下降的分 配格局。宏观税负水平对经济增长率的抑制作用已经得到了国外学者的肯定(如 Marsd凹， 1983; Reed ， 2008) 。王军平和刘起运(2005)基于中国 1985- 2004 年时间序列数据的回归结果显示，宏观税 负率每提高 1 个百分点，GDP 增长率就会下降 0.02 个百分点。 自 1994 年分税制改革以来，我国税收收入一直保持高速增长。 1994-2012 年，我国税收收入 年均增长 18.61% ，显著超过同期 GDP(可变价格)14.12% 的年均增长率。我国总体税收弹性系数(税 收增速与 GDP 增速之比)更是从 1994 年的 0.59 上升到了 2012 年的1.44 。税收超 GDP 增长反映了 我国宏观税负水平不断提高，1994-2012 年，我国宏观税负水平连年攀升，已经从 1994 年的 10.52% 增长到了 2012 年的 2 1. 32% ，表明每年生产的总价值有越来越多的份额被政府以税收的形式占用。 与之形成鲜明对比的是，过去十多年中，包括发展中国家在内的世界主要国家的宏观税负均大体保持 收稿日期.2013-10-16 基金项目:国家自然科学基金 ，教育部人文社科基金01YJA790008) ，上海市发展研究中心重大决策咨询课题(2010- A05) ，上海财经大学研究生创新基金(CXJJ-201Z-323、 CXJJ -2012-325) 作者简介2 刘金东0986-) ，男，山东济宁人，上海财经大学公共经济与管理学院博士研究生; 冯经纶0986-) .男，河南安阳人，上海财经大学公共经济与管理学院博士研究生。 • 30 • 刘盒东、冯经住:申国税收超 GDP 增伏的因素分解研究 在一个稳定区间内，没有哪个国家像中国一样出现如此大幅而持久的超常增长现象，甚至美国等个别 国家宏观税负还有不增反降的趋势(OECD， 2010) 。可以说，与世界上其他国家相比，我国税收超 GDP 增长并不符合一般性的税收增长规律，中国税收长期超 GDP 增长必然是某种不为其他国家所 具备的特质推动的。