单向波动差值择时日报HS300转多,创业板转空-20170115.PDFVIP

金融工程研究 Page 1 证券研究报告—动态报告/金融工程快评 金融工程 [Table_StockInfo] 金融工程日报 量化择时 2017 年01 月 16 日 单向波动差值择时日报：HS300 转多，创业板转空 证券分析师： 黄志文 0755 huangzw@ 证券投资咨询执业资格证书编码：S0980510120059 07557013 联系人： 陈镜竹 chenjz@ 36 每周观察：  择时信号 根据 RPS 市场强弱指标，对各指数单向波动差值均线信号观察，中小创重挫，中证500、创业板信号转空，HS300 波动差值较小，信号反而转多。其它指数上证综指与上证50 维持看多，深成指、中小板指数维持看空。 对单向波动差值择时模型做了改进，以优化 RPS 信号效率，降低换仓频率。 表 1：市场指数择时信号 2017-01-13 年初至今指数 年初至今超 年初至 年初至今换 指数 代码 指数涨跌 择时信号 最新信号开始日 年初至今收益 收益 额收益 今胜率 仓次数 沪深300 000300.SH 0.07% 空转多 2017/1/13 10.18% -4.30% 14.48% 52.38% 21 上证综指 000001.SH -0.21% 维持看多 2016/10/18 10.67% -5.57% 16.24% 50.00% 24 深证成指 399001.SZ -1.21% 维持看空 2017/1/11 -1.54% -13.91% 12.37% 40.00% 25 上证 50 000016.SH 0.55% 维持看多 2016/9/29 7.30% 1.66% 5.64% 58.33% 24 中证500 000905.SH -1.25% 多转空 2017/1/13 13.22% -11.29% 24.51% 52.78% 36 中小板指 399005.SZ -1.42% 维持看空 2016/10/27 -9.48% -17.90% 8.41% 27.27% 33 创业板指 399006.SZ -1.56% 多转空 2017/1/13 -4.67% -23.74% 19.07% 50.00% 34 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 除了市场指数以外，同时观察分级基金相关热点指数以及行业指数的择时信号： 表 2：分级基金热点指数择时信号 2017-01-13 年初至今指数 年初至今超 年初至 年初至今换 指数 代码 指数涨跌 择时信号 最新信号开始日 年初至今收益