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Key Terms 外汇：动态的外汇即国际汇兑过程，静态的外汇是指国际汇兑过程中所使用的支付手段和工具。 汇率：是不同货币之间兑换的比率或比价，也可以说是一种货币表示的另一种货币的价格 铸币平价：金本位制度下两种货币之间含金量之比 商业银行在经营外汇业务中，不可避免的要出现买进与卖出外汇之间的不平衡情况。如果卖出多于买进，则为“空头”；如果买进多于卖出，则为“多头”。 即期交易：是指在外汇买卖成交后，原则上在2个工作日内办理交割的外汇交易。 远期交易：交易货币的交割（收、付款）通常是在2个工作日以后进行的。 外汇远期交易：即预约买卖外汇的交易，亦即外汇买卖双方先行签订合同，约定买卖外汇的币种、数额、汇率和将来交割的时间，到规定的交割日期或在约定交割期内，再按合同规定条件，买卖双方办理交割的外汇交易。 套期保值：为了在货币折算或兑换过程中保障收益或锁定成本，通过外汇衍生交易规避汇率变动风险的做法。 外汇期权：也称货币期权，指合约购买方在向出售方支付一定期权费后，所获得的在未来约定日期或一定时间内，按照规定汇率买进或卖出一定数量外汇资产的选择权。 10、外汇互换交易：是交易双方相互交换不同币种单期限相同和金额相等的货币及利息的业务。 11、国际货币市场：是对期限在一年以下的金融工具进行跨境交易的市场 12、国际资本市场：是对期限在一年或者一年以上的金融工具进行跨境交易的市场 13、风险识别：即识别各种可能减少企业价值的外汇风险 14、国际直接投资：是指投资者跨越国界，通过创立、收购等手段，以掌握和控制国外企业经营活动从而谋取利润的一种投资活动。 15、国家风险评级：即通过对不同的国家风险影响因素打分，评定一国的国家风险等级。 16、信用证：是银行代表进口商签发的，承诺当装运交单单据与合同条款一致时向出口商付款的一种单据。 17、打包贷款：是指出口国银行为支持出口商按期履行合同、出运交货，向收到合格信用证的出口商提供用于采购、生产和装运信用证项下货物的专项贷款。 18、货币互换：又称货币利率互换，是交易双方按照预先规定的汇率和利率水平，相互交换债务本金及利息的一种做法。 19、国际收支：是指一个国家或地区与世界上其他国家或地区之间由于贸易、非贸易和资本往来而引起国际间资金移动，从而发生的一种国际间资金收支行为。 20、国际收支平衡表：是指按照一定的编制原则和格式，将一国一定时期国际收支的不同项目进行排列组合，进行对比，以反映和说明该国的收支状况的表式。 21、国际清偿力：是指该国无需采取任何影响本国经济正常运行的特别调节措施即能平衡国际收支逆差和维护其汇率的总体能力。 22、管理浮动：指政府为了使市场汇率向对本国有利的方向浮动，通过外汇交易干预市场汇率，保持汇率不会过度波动。 23、硬目标区：指汇率变动幅度较小，较少调整，目标区内容对外公开，政府负有较大的以货币政策维持汇率目标区的责任。 24、软目标区：指汇率变动幅度较大，且经常调整，目标区内容严格保密，政府不必然要通过货币政策来维系目标区。 25、国际资本流动：指国际间的投融资活动，一般可以划分为FDI（对外直接投资）、国际证券投资、国际信贷等形式。 26、金融危机：是指利率、汇率、资产价格、企业偿债能力、金融机构倒闭数等金融指标，全部或者大部出现恶化，致使正常的投融资活动无法继续的情况。 27、离岸市场：将特定货币的存放业务转移到货币发行国境外进行，从而摆脱发行机构的管制和影响，人们将此类市场成为离岸市场。 28、石油美元：在二战后以美元为中心的布雷顿森林体系下，美元是最重要的贸易、投资和储备货币。作为最大宗的贸易商品，绝大多数的石油进出口一直以美元计价和结算。1973年主要石油输出国大幅度提高石油价格积累了大量石油盈余资金，故称石油美元。 29、欧洲债券：是指借款人（债券发行人）在其他国家发行的以非发行国货币标价的债券。 第二章 1、为什全球存在这外汇市场？ 通常认为国际贸易是引起外汇市场建立的主要的原因。外汇市场真正的起源在于：（1）主权货币的存在（2）非主权货币对境外资源的支配权和索取权的存在（3）金融风险的存在（4）投机获利冬季的存在，本国居民也许仅仅是认为外币资产被低估，因此他们可能只是为了纯粹的投机目的而要求持有外汇，从而赚取更高额的回报。 2、外汇市场有哪些功能？ 反应和调节外汇供求 形成外汇价格体系 实现购买力的国际转移 提供外汇资金融通 防范汇率风险 4、政府在外汇市场上的主要作用是什么？ 中央银行或外汇管理当局是外汇市场活动的领导者，通过在外汇批发市场上的外汇交易，影响外汇市场上本外币供求数量，从而达到干预外汇市场的政策目标。 各国中央银行参与外汇市场活动通常有两个目的：一是储备管理，二是汇率管理。一般来说，中央银行或直接拥有，或代理财政经营本国的官方外汇储