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第一章 外汇与汇率 第一节 外汇 一、外汇的含义 外汇（Foreign Exchange）是国际汇兑的简称，有动态和静态两种含义。 ㈠动态的外汇是指人们为了清偿国际间的债权债务关系，将一国货币兑换成另一国货币的实践过程。这种兑换由外汇银行办理，通过银行间的往来帐户划拨资金来完成，通常不需要现钞支付和现钞运输，在这个意义上，外汇就是国际结算。 ㈡静态外汇指国际间为清偿债权债务关系进行的汇兑活动所凭借的手段和工具。又有广义和狭义之分。 广义的静态外汇——泛指可以清偿对外债务的一切以外国货币表示的资产或债权。例如，我国1996年1月8日颁布实施的《中华人民共和国外汇管理条例》第一章第三条对外汇的解释是：“外汇是指：⑴外国货币，包括纸币、铸币；⑵外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；⑶外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证邮政储蓄凭证；⑷特别提款权、欧洲货币单位；⑸其他外币资产，包括在国外的人寿保险金以及境内居民在境外的稿酬、版税、专利转让费等。” 狭义的静态外汇——用外币表示，可以直接用于国际结算的支付手段和工具。从这个意义上讲，只有存放在国外银行的外币存款，以及索取这些存款的外币票据和外币凭证才是外汇，包括：银行汇票，支票，本票，电汇凭证。 二、外汇的特征 外币与外汇不等同，并不是所有的外币都可以称为外汇，一种外币要成为外汇必须具备的三个条件： 1．外汇是以外币表示的资产。 2．外汇必须是可以自由兑换成其他形式的，或以其他货币表示的资产。 3．外汇应具有可偿性，即外汇是在国外能得到偿付的货币债权。 三、外汇的渊源 阅读教材第15-16页 四、常见的自由兑换货币及符号 货币名称（中） 货币名称（英） 货币代码 习惯写法 美元 Us Dollar USD $ 欧元 Euro EUR ￠ 英镑 Pound Sterling CPB ＆ 日元 Yen(Japanese Yen) JPY JP￥ 加拿大元 Canadian Dollar CAD Can $ 韩国元 Korea Dollar KRW W 香港元 Hongkong Dollar HKD HK$ 人民币元 China Yen CNY RMB￥ 第二节 汇率 一、汇率的概念 汇率又称为汇价，就是不同货币之间兑换的比率或比价，也可以说是一种货币表示的另一种货币的价格。 二、汇率的标价方法 两国货币折算时，首先要确定以哪一国的货币为标准，即是以本国的货币表示外国的货币的价格，还是以外国货币表示本国货币的价格，这就是汇率的标价方法。人们通常把数量固定不变的，作为标准的货币叫做基准货币（Based Currency），把数量变化的用来表现的货币叫做标价货币（Quoted Currency）。常见的汇率标价方法有直接标价法、间接标价法和美元标价法。 （一）直接标价法（Direct Quotation System） ? 它是指以一定单位（1个或100、10000等）的外国货币作为标准，折成若干数量的本国货币来表示汇率的方法。也就是说，在直接标价法下，以本国货币表示外国货币的价格。除英国、美国、澳大利亚外，大多数国家都采用直接标价法。 ? 在直接标价法下，一定单位的外国货币折算的本国货币的数额增大，说明外国货币币值上升，或本国货币币值下降，称为外币升值（Appreciation），或称本币贬值（Depreciation）。在直接标价法下，外币币值的上升或下跌的方向和汇率值的增加或减少的方向正好相同。 ? 例如，我国人民币市场汇率为： ? 某日 USD1=CNY7.5 ? 次日 USD1=CNY7.8 说明美元币值上升，人民币币值下跌。 （二）间接标价法（Indirect Quotation System） ? 它是指以一定单位的本国货币为标准，折算成若干数额的外国货币来表示汇率的方法。 也就是说，在间接标价法下，以外国货币表示本国货币的价格。目前世界上只有美国、英国 采用这种标价法。英国一直沿用此法，美国在1978年以前采用直接标价法，1978年以后除 了美元兑英镑的汇率同时用直接和间接标价法以外，美元兑其他货币的汇率都改用间接标价 法. ? 在间接标价法下，一定单位的本国货币折算的外国货币数量增多，称为外币贬值，或 本币升值;一定单位的本国货币折算的外国货币数量减少，称为外币升值，或本币贬值。在间 接标价法下，外币币值的上升或下跌的方向和汇率值的增加或减少的方向相反。 例如：在伦敦外汇市场上， 月初：GBP1=USD1.6 月末：GBP1=USD1.5 ? 有此可见，间接标价法下美元升值，英镑贬值。 （三）美元标价法（U.S. Dollar Quotation System） ? 它是指以一定单位的美元折成若干数量的各国货币来