商业概论II财务管理.PPT

第一章 緒 論 8-1　財務管理的基本概念 8-1　財務管理的基本概念 8-3　營運資產管理 8-3　營運資產管理 8-3　營運資產管理 8-3　營運資產管理 8-3　營運資產管理 8-3　營運資產管理 8-3　營運資產管理 8-3　營運資產管理 8-3　營運資產管理 8-3　營運資產管理 8-3　營運資產管理 8-4　融資 8-4　融資 8-4　融資 8-4　融資 8-4　融資 返回 (四)存貨管理 存貨是流動性最低的一種流動資產，若存貨過剩會產生財務運用不靈活等現象。 1. 存貨的意義 分成三種類別︰原料、半成品、製成品 2. 存貨的功能 (1)持有原料存貨確保生產過程順暢 (2)因應生產與銷售的時間差異 (3)預防銷售市場預測的落差 (4)大量採購原物料以降低進貨成本 3. 存貨的成本 (1)訂購成本（Ordering Cost） (2)儲存成本（Carrying Cost） (3)缺貨成本（Shortage Cost） 4. 存貨的管理辦法 (1) ABC存貨控制法 (2)估計經濟訂購量（Economic Ordering Quantity, EOQ） (3)最高最低存貨控制法（ASTM法） (4)電腦化存貨控制系統 (1)ABC存貨控制法 將產品依其銷售狀況分為ABC 三種類型： A類：存貨數量少、高單價商品。 B類：存貨數量較A類商品多，但價格比C類高的商品。 C類：存貨數量多、較低單價的商品。 占庫存總金額比例較高 屬於一般性存貨 屬於次貴重的商品 返回 (2)估計經濟訂購量（Economic Ordering Quantity, EOQ） 返回 二、固定資產的管理 固定資產指不以出售為目的，有實體存在，可供企業長期（超過一年或一個營業週期以上）使用或營業上正在使用的資產，例如：土地、建築物、機器設備、運輸設備等。 (一)固定資產管理的重要性 固定資產屬於資本性支出，通常投資金額較大，回收期也長，管理不易，是企業一種長期性的財務規劃。 (二)固定資產的管理重點 一、融資的意義 融資通常是指「資金融通」，貨幣資金的持有者和需求者之間，直接或間接地進行有關資金借貸或調度等活動過程。 圖8-8 融資後可擴大營業規模 目 次 二、融資的重要性 1. 為穩定企業經營，維持日常營業的資金需求。 2. 企業欲擴張業務規模時，須尋求外來資金的融通。 3. 把握投資機會，對業務利潤將有極大助益。 4. 經營環境瞬息萬變，隨時需要外部資金的注入。 8-4　融資 三、融資的種類 (一)短期融資 1. 短期融資的意義 又稱為短期信用，是指需要在一年之內償還的資金融通。 2.短期融資的方式 (1)使用信用交易 (2)短期商業銀行貸款 A.信用貸款 B.抵押貸款 C.銀行透支 D.發行商業本票 E.應收帳款擔保貸款 (二)中期融資 1. 中期融資的意義 融資期間在一到七年之間，一般於購置機器設備或擴充業務使用。 2. 中期融資的方式 (1)銀行貸款 (2)租賃融資 (3)銀行循環信用 (4)保險公司抵押貸款 (5)政府機構貸款 圖8-9 銀行貸款流程 (三)長期融資 1. 長期融資的意義 一般是指七年以上之融資方式，其目的是用於購買設備、興建廠房或資本支出。 2. 長期融資的方式 (1)自有資金（內部資金） A.發行普通股（公司基本股） B.發行特別股（優先股） C.利用保留盈餘 * ………………………………………………………………………….… 財務管理的基本概念 財務規劃與控制 營運資產管理 8-1 第八章 財務管理 8-2 8-3 8-4 融資 指企業制定與財務資源有關的政策，包含：企業資金的籌措、分配、使用、調度、控制等，予以妥善的規劃與管理，達成組織目標，為企業創造最大的利潤與財富。 一、財務管理（Financial Management） 圖8-1 財務分析是處理財務問題的重要資料 目 次 二、財務管理的內容 資金規劃 資金籌措～以最有利企業的條件來籌措所需的資金。 資金運用～ 資金管理 財務分析 處理特殊的財務問題 除考慮企業的獲利性外， 應兼顧資金的流通性及安全性。 8-1　財務管理的基本概念 三、財務管理的目標 為股東創造財富極大化～實現企業最大的價值。 降低企業經營風險～ 確保企業財務安全性 作為管理決策使用 提供投資發展依據 妥善的財務制度可提升企業對資金控制與財務規劃的效率，有效降低企業經營風險。 8-1　財務管理的基本概念 四、財務管理的特性 8-1　財務管理的基本概念 8-2　財務規劃與控制 一、財務規劃 目 次 二、財務控制