产能、流动性双过剩给银行业带来的风险及监管对策.doc

　　产能、流动性“双过剩”给银行业带来的风险及监管对策 摘要：产能过剩和流动性过剩是近年来宏观 经济 运行出现的新问题，反映了我国宏观经济产业结构的深层次矛盾，二者具有内在的联系。本文从银行监管角度阐述产能和流动性“双过剩”对商业银行风险管理带来的压力，为防止产能和流动性“双过剩”带来银行系统性风险，提出针对性的监管建议。 　　关键词：产能过剩；流动性过剩；银行监管 　　通过 IS － LM 模型，新古典经济学有机地将商品市场的供求平衡和货币市场的供求平衡归结为全社会经济均衡 发展 的基本条件。各国经济发展多次印证了这个事实。然而，新古典经济学信奉的商品和货币市场“双平衡”在我国遇到了产能过剩和银行流动性“双过剩”难题。在当前我国银行业体制改革和全面对外开放的关键时期，产能和流动性“双过剩”的出现无疑加大了银行增加盈利和管理风险的压力，同时也给银行监管工作带来新的挑战。 　　一、当前我国产能和流动性“双过剩”状况 　　（一）我国产能和流动性过剩局势分析 　　 1. 产能过剩状况分析。 　　产能过剩是个相对概念，是指一定阶段社会生产能力所能提供的产品总量与总需求量相比出现过剩。根据经济周期理论，经济发展可以简化为高峰——衰退——萧条——复苏的周期循环，产能过剩是经济处于高峰回落阶段时的经济现象。一定的产能过剩是市场经济的必然，但如果政府部门不能及时预警和调控，那么，市场严重供大于求的局面一旦出现并扩大，经济运行将出现剧烈波动。 　　始于 2003 年的贷款高速增长迅速提升了相关产业的产能。当产能扩张超出了社会再生产的潜在需求时，部分行业出现产能过剩不可避免。截至 2005 年末，我国钢铁产业生产能力已达 4.7 亿吨，大于需求 1.2 亿吨；电解铝行业产能高达 1030 万吨，其中 260 万吨生产能力闲置。汽车行业产能过剩 200 万辆；煤炭行业产能已达 23 亿吨，过剩 5000 万吨；电力行业新增火电装机 7000 万千瓦，违规在建的电站规模超过 8000 万千瓦，无序发展潜伏着巨大风险；纺织行业的产能比市场容量过剩一倍以上，尤其是棉花加工 企业 的生产能力过剩高达 3 倍；电信行业光纤利用率仅约 10% ， 90% 的产能过剩，造成上千亿元的资产被闲置浪费。 　　相关行业产能过剩不仅造成巨大的资源浪费，而且还影响到宏观经济的健康发展。统计数据显示，由于受产能过剩集中释放和原材料价格上涨的双重挤压影响，我国 2005 年前三季度亏损企业亏损额同比上升 57.6% ，增幅同比扩大 50.4 个百分点；规模以上 工业 企业实现利润同比增长 20.1% ，增幅同比下滑近 20 个百分点；亏损企业的亏损额增长了 57.6% ，增幅同比扩大 50.4 个百分点。新增亏损企业主要集中在石化、 电子 、机械、电力、冶金这五大行业，占整个规模以上工业新增亏损额的 80% 。 　　 2. 流动性过剩状况分析。 　　商业银行流动性是指银行为资产的增加以及在债务到期时履约的能力。一方面，为满足客户的取款和融资需求，银行至少应保留一定的流动性。另一方面，如果持有过多的流动性，商业银行将承担较大的成本压力，同时也不利于储蓄向投资转化，从而影响经济的可持续发展。 中国 人民银行 2005 年 10 月末报告指出，全国 金融 机构存贷差达到近 9 万亿元，是 2000 年的 3.7 倍，存量贷存比降至 68% ，商业银行流动性过剩成为我国目前宏观经济运行中的突出矛盾。 　　（二）产能和流动性过剩的制度经济根源 　　产能、流动性“双过剩”深刻反映了我国宏观经济的深层次结构性矛盾。首先，产能过剩来自产业结构调整的滞后性。发展经济学认为，经济发展包括经济总量的增长和经济结构的优化。始于 2002 年的新一轮经济增长，极大地提升了我国经济总量。但与之相对应的是，产业结构并未在经济增长过程中实现升级。长期低水平固定资产投资增速过快是导致产能过剩的一个主要原因。 2003 年至 2005 年，全社会固定资产投资连续 3 年维持 25% 以上的高速增长，大量低水平重复建设的后果如今逐渐通过相关产业的产能过剩显现出来了。在此过程中，国家虽然针对过度投资问题，采取了控制土地、信贷，严格市场准入等一系列政策措施，但由于地方利益驱动、行业结构调整的掣肘，一些行业在持续调控下仍然出现过剩局面。 　　其次，银行同质化竞争严重，创新能力不足是导致商业银行流动性过剩的重要原因。近年来，经济总量的迅速扩张为商业银行带来大量的存款。与此同时，商业银行贷款业务开展却不能与存款业务保持相应的增长速度。一方面，我国商业银行同质化严重，创新不足造成各类银行目标客户重叠。在坚持以传统业务为主的经营理念下，商业银行面对优质客户