实验 第三讲 技术分析5 均线.ppt

第三讲技术分析  ——移动平均线分析 一、股价移动平均线分析意义 股价移动平均线是利用股票价格移动平均值将股价变动曲线化的分析方法，可用于对股价趋势进行中长期预测。 二、股价移动平均线的种类和计算方法 1、移动平均线的种类 短线——5日线、10日线 中线——20日线、30日线、60日线 长线——120日线、250日线 2、移动平均线的计算方法 (1)简单算术移动平均线 其中：MAt——第t日的股价移动平均线 n ——计算所用的天数 It ——第t日收盘股价指数或收盘价 (2)平滑移动指数（EMA） 以5日周期为例： EMA5= [当日收盘价×1+ 前一日移动平均数×4]?5 三、 股价移动平均线的应用 1、应用规则： 确认均线与价格之间的运动趋势 穿越——均线与价格交叉 背离——均线与价格反向变化 2、葛兰维尔移动平均线八大法则： 2、葛兰维尔移动平均线八大法则： 4、均线测市技巧 （1）上升趋势 股市进入多头市场时，股价从下向上依次突破5日、10日、30日、60日均线 当多头市场进入稳定上升时期时，5日、10日、30日、60日均线均向右上方移动，并依次从上而下的顺序形成多头排列 当10日均线由上升移动而向右下方反折下移时，30日均线却仍向右上方移动，表示此段下跌是多头市场的技术性回档，涨势并未结束 如果30日均线也跟随10日均线向右下方反折下跌，而60日均线仍然向右上方移动，表示此波段回档较深，宜采取出局观望为主 如果60日均线也跟随10日、30日均线向右下方反转而下跌，表示多头市场结束，空头市场来临。 4、均线测市技巧 （2）盘整 盘整时，5日、10日、30日均线会纠缠在一起 大势处于盘局时，若5日、10日均线向右上方突破上升，则后市盘高；若5日、10日均线向右下方下行，则后市必然下跌。 4、均线测市技巧 （3）下降趋势 当股市由多头市场转入空头市场时，股价首先跌破5日、10日均线，接着依次跌破30日、60日均线 空头市场中均线反压在股价之上并向右下方移动，其排列顺序从下向上依次为股价、5日、10日、30日、60日移动平均线，即呈空头排列 空头市场中，若股价向上突破5日、10日均线并站稳，是股价在空头市场中反弹的征兆 空头市场中，若股价向上突破5日、10日移动平均线后又站上30日均线，且10日与30日均线形成黄金交叉，则反弹势将转强，后市有一定上升空间 空头市场中，若股价先后向上突破了5日、10日、30日均线，又突破了60日均线，则后市会有一波强力反弹的中级行情，甚至空头市场就此结束，多头市场开始。 四、乖离率（BIAS） 其中: Ct ——当日股价指数或收盘价 MAn——n日移动平均数 四、乖离率（BIAS） 1、使用原则： ——股价偏离均价的水平 2、规律： 乖离率为正 ，股价在移动平均线之上，反之为负，一致为0 正乘离率涨至一定比例时，卖出信号 负乘离率降到一定比例时，买入信号 6日平均值乖离：-3％是买进时机，+3.5是卖出时机； 12日平均值乖离：-4.5％是买进时机，+5％是卖出时机； 24日平均值乖离：-7％是买进时机，+8％是卖出时机； 72日平均值乖离：-11％是买进时机，+11％是卖出时机 五、指数平滑异同移动平均线（MACD） 1、指数平滑异同移动平均线的意义 ——利用短期移动平均线和中长期移动平均线之间不断聚合和分离的特征，加以双重平滑运算后用以研判买卖时机的信号方法。 2、MACD的计算 （1）EMA12 = [前日EMA12×11+当日收盘指数×2]?（12+1） （2）EMA26 = [前日EMA26×25+当日收盘指数×2]?（26+1） （3）离差值DIF = 当日EMA12-当日EMA26 （4）离差平均值DEM = 前一日DEM×9?11+当日DIF×2?11 3、MACD的应用 DIF与DEM为正值——上涨行情。 DIF与DEM为负值——下跌行情。 当DIF从负值向上转变为正值，是买入信号； 当DIF从正值跌破转变为负值，是卖出信号 当DIF和DEM均为正值时，DIF从下向上穿过DEM是买入信号；DIF从上向下跌破DEM，回档 当DIF和DEM均为负值时，DIF从上向下穿过DEM，是卖出信号；DIF从下向上穿过DEM，反弹 顶背