程序化交易讲解.ppt

建立期货程序化交易系统---------期货交易的最佳工具 目录 1、什么是程序化交易系统 2、交易系统应该具有的特征 3、程序化交易系统优点 4、使用程序化交易系统的注意事项 5、交易系统 的体系 程序化交易最早由国内证券市场起步，近两年在期货市场开始繁荣发展。程序化交易功能为短线交易者提供了快捷的下单方式。期货市场的程序化交易模型也正逐步由投资者编制自用，演变为有一定规模的投资咨询顾问组成的专业团队参与。目前单兵作战的个人投资者和有一定规模的专业团队构成了国内程序化交易模型的供给主体。其中，个人投资者占据了七成左右。目前程序化交易模型已经覆盖了日内交易、波段交易和长线交易的国内商品期货的所有品种。其中日内交易模型占50%左右，波段交易占据了模型的40%左右。 程序化交易在国际市场运用的已经非常普遍甚至可以说基本上每一个职业交易者手中都拥有一套程序化交易软件，而我们国内期货市场发展至今在各个层面上都已经达到了一定的高度，但是对于程序化交易这一块，由于国内期货公司的实力问题，始终没有跟上步伐，今天让我们大家一起来揭开程序化交易真正的面纱。 什么是程序化交易系统 一套简单能够获得长期、稳定收益的交易规则通过计算机语言实现自动化交易，即为程序化交易系统。 金融投资是一种繁琐而复杂的活动，投资者要面对的不光是价格波动本身，还要面对造成价格波动背后的复杂性因素，更要面对投资者自身情绪上的不确定性。正是因为这些复杂性和不确定性，才造成在期货的实际交易中，绝大多数投资者长期下来最终都以失败而告终。 因此，要想在期货市场上长期生存并保持稳定的一致性获利，必须在充分认识市场的基础上，去建立一个有效的系统化手段，把一切的复杂性和不确定性全部加以量化、简单化，所有的交易都是有序而直观的，才能最终达到低风险，高回报。 把交易分析简单化就意味着投资者由生手向熟手的转变，也意味着交易的有效化，谁也无法告诉你未来会如何走，但程序化交易可以告诉你现在应该怎么办。交易的关键是如何把握现在、处理正在发生的行情，而不是如何预测未来。太多的人花太多的精力去预测未来，而对正在发生的情况却不知所措，这导致太多的人亏损。程序化交易就是致力于处理现在的交易，而不是未来的交易。当市场处于调整和震荡状态之时，当市场处于一轮上涨或下跌趋势的回折之时，很多投资者会陷入对市场看法的迷茫之中，而将分析和交易程序化则可以使你对市场保持清醒客观的看法和做法，避免认识上的困惑。 判断市场状态你必须首先判断市场是处于多头、空头、还是平衡状态，这样你才不至于对市场产生迷茫和困惑。简单的说均线以上是多头状态，均线以下是空头状态，主要看中长期均线。判断市场状态是分析市场的基础，并且判断市场状态并不是非常困难的事，把分析判断简单化，那么你想要知道的结果也会简单明了。绝大多数投资者都不敢相信简单有效的方法和结果，他总认为市场不可琢磨，故根本不相信存在简单有效的方法。然而事实上，是因为预测市场的复杂性才导致他不敢相信简单有效的东西，若你不通过预测来交易，而通过客观性来交易，则一切都会发生根本的改变。判断市场状态就是客观的评估市场目前所处的状态，而不是未来将处于什么状态，所以它不是预测而仅仅是评估当前的情况，它不追究市场变动的原因。把握现在才能把握未来，未来由现在组成。 完善的交易系统应该具有以下特征： 　 1、稳定性 2、枯燥性 3、简单性 稳定性 表现为收益的稳定性，有可能有大起，但决不会有大落，一切可能造成重大损失的交易都不会存在，哪怕这种可能性微乎其微。 枯燥性 挣钱没有乐趣可言，过程一定是枯燥的，交易系统经过验证可行以后，每天只是枯燥的去执行，具体交易不需要掺杂任何的个人感情，个人成就感不会存在，因此很枯燥，但很有效。 简单性 交易计划的制定和执行全部加以程式化，人需要做的只是把它们去付诸实施，并加以监控。简单而有效。 交易系统优点 树立投资理念。 消除交易中的主观随意性，减少下单前的恐惧、持仓中的焦虑和平仓后的懊悔。 交易系统优点 保证交易的连贯性。 投资者按照交易系统给出的信号交易，确保交易思路的连贯性。 交易系统优点 有效控制交易风险。 交易系统中的风险管理和资金管理为投资者建立了有效的风险控制系统。 交易系统优点 让利润充分增长。 好的交易系统不仅能够给出进场点，同时也能给出止损点以及发生风险的概率，从而确保在将损失降至最低的前提下让利润充分增长。 使用程序化交易系统的注意事项 　第一，没有任何一个交易系统既能在趋势行情中获利又能够在振荡走势中获利，只有在恰当的时间使用了适合的交易系统才会获取最大收益。 使用程序化交易系统的注意事项 第二，任何交易系统都是