商业银行理财业务介绍详解.ppt

35号文简介和观点 （2）8号文之后的重要监管政策 35号文简介和观点 （2）8号文之后的重要监管政策 35号文简介和观点 （2）8号文之后的重要监管政策 35号文简介和观点 （2）8号文之后的重要监管政策 35号文简介和观点 （2）8号文之后的重要监管政策 35号文简介和观点 （2）8号文之后的重要监管政策 35号文简介和观点 （2）8号文之后的重要监管政策 * 提纲 一、理财业务发展概况 二、商业银行理财业务介绍 三、商业银行理财业务监管政策 （1）8号文之前 （2）8号文之后 四、理财直接融资工具简介 理财直接融资工具定义 “理财直接融资工具”（以下简称“工具”）是指一种由商业银行设立、直接以单一企业的债权类融资项目为投资方向、在中央结算公司统一托管、在银行间公开交易、在指定渠道进行公开信息披露的标准化投资载体。商业银行为该工具的发起管理人，为工具份额持有人的利益作为债权人。现阶段，工具份额持有人仅限于银行理财管理计划。 四、理财直接融资工具简介 银行理财管理计划定义 “银行理财管理计划”（以下简称“计划”），是指商业银行作为管理人发起设立，按照与客户约定的方式和投资范围等对客户委托的资金进行投资、运作、管理的特殊目的载体（SPV）。“计划”财产是独立于管理人和托管人的固有资产，应做到独立开户、单独管理、单独建账和单独核算。 计划的投资标的包括货币市场工具、银行间市场和证券交易所流通交易的债券、资产支持证券等有价证券、理财融资工具以及银监会认可的其他标准化金融投资工具。 四、理财直接融资工具简介 理财直接融资工具特点 （1）理财直接融资工具是标准化融资工具，不受银监会8号文对非标准化债权资产的限制。 （2）理财直接融资工具由商业银行直接发起，无需通过信托、券商等其他通道进行，节约通道费用。 （3）融资企业可通过抵押、质押、资金监管、保证金、第三方担保等方式为理财直接融资工具进行信用增级，融资方式更为灵活。 （4）经理财直接融资工具专家评估组审核通过即可发行，审核时间较短，发行效率较快。 （5）现阶段，理财直接融资工具份额持有人仅限于银行理财管理计划。单一银行理财管理计划管理人管理的所有银行理财管理计划合计持有任一理财直接融资工具份额的比例不得超过该理财直接融资工具总份额的80%。 四、理财直接融资工具简介 理财直接融资工具操作流程 1、资产筛选阶段 试点期间，拟发行工具的融资企业已经总行授信管理部批复,取得对接理财的相应额度，且剩余额度和期限能够全额覆盖工具的发行本金和期限。我行与客户进行沟通，依据《商业银行理财直接融资工具业务创新试点操作细则》的相关要求准备书面资料等。 2、工具的注册登记：总行资产管理部将工具发行的注册登记资料提交理财直接融资工具专家评估组申请进行注册登记。 3、开立理财直接融资工具资金帐户：总行营运管理部协助分行在2620科目下开立独立的资金帐户。 4、信息披露：经理财直接融资工具专家评估组审核通过后，总行资产管理部通过综合业务平台公布当期理财直接融资工具的发行文件。 5、簿记建档：总行资产管理部负责簿记建档相关操作，向核心认购团成员发行该理财直接融资工具，于不迟于流通交易首日通过中国理财网向市场公开披露簿记建档发行结果。 6、工具缴款日：核心认购团成员于缴款日当日将认购款项及时划至我行开立的理财直接融资工具资金帐户，分行确认收款后将资金划拨至客户在我行开立的结算账户。 四、理财直接融资工具简介 理财直接融资工具的筛选 1、融资企业：所处行业不得为商业房地产、地方融资平台、两高一剩等国家宏观调控限制性行业。 2、评级要求：融资企业的主体评级不得低于A。试点阶段优选已发债企业。 3、工具期限：试点阶段暂定为3年以内。 4、融资利率：不低于同期限基准贷款利率，随评级高低进行调整，由簿记建档结果最终确定。 四、理财直接融资工具简介 银行理财管理计划定义 “银行理财管理计划”（以下简称“计划”），是指商业银行作为管理人发起设立，按照与客户约定的方式和投资范围等对客户委托的资金进行投资、运作、管理的特殊目的载体（SPV）。“计划”财产是独立于管理人和托管人的固有资产，应做到独立开户、单独管理、单独建账和单独核算。 计划的投资标的包括货币市场工具、银行间市场和证券交易所流通交易的债券、资产支持证券等有价证券、理财融资工具以及银监会认可的其他标准化金融投资工具。 四、理财直接融资工具简介 谢谢！ * 5号令简介 现行理财业务监管规定包括1份部门规章和多份规范性文件。 《办法》属于部门规